全面煤炭8亿理论，算80亿估值。铝收入7亿，给20倍。算140亿。220亿。当前不算太便宜，

细看了下，还不错，主营业务收入中毛利极低的贸易业务大幅下降，铝泊及高纯铝相关营收增长较大，毛利提升，每股现金流量大增，资产负债率下降，天池能源收益良好，应该说各方面都还好。就算扣除天池能源收益对比，今年是3.8亿多，去年是1.9亿多，也翻倍了，美中不足的是好像没有什么机构关注。

亮点：公司与合作单位联合开发的高比容电子铝箔、高速列车结构件用铝合金、大尺寸超高纯铝溅射靶材、高硅变形铝硅合金、 超高纯铝等铝电子关键材料成功填补了国内市场空白，公司与有研科技集团有限公司合作开发的 高强高韧铝合金将广泛应用于航空航天市场。

需关注：【特变、天池、众和】特变同时是众和和天池的大股东，众和有4e左右利润来源于天池，天池主营为煤炭开采与销售；公司没有在利润构成中披露分项目营收情况及毛利率情况，还要自己去算，差评；思考：天池能源贡献利润的持续性如何？H1毛利率提升有没有铝价宽幅震荡的因素？


也是技术面微妙，明天观察一下。

一半利润来自投资收益→天池能源，如果这么算主营业务及利润，市值并不是低估啊，欢迎专业人士指正。

研发费用比去年上半年多五千万，另外一个是股权激励费用。

$新疆众和(SH600888)$ 

真的辣鸡啊

不到预告的区间下沿啊