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伊利，稳稳的幸福。营收与业绩双两位数增长，恰如时间的玫瑰！
$伊利股份(SH600887)$
H1公司实现营业总收入 634.63 亿元，较去年同期增长 12.31%，净利润 61.39 亿元， 较去年同期增长 15.40%。
其中
1、公司液体乳业务实现营业收入428.92亿元，同比增长 1.14%，市场零售额份额较去年同期提高了 0.1个百分点，稳居行业第一；
2、奶粉及奶制品业务实现营业收入120.71 亿元， 同比增长 58.28%，其中婴幼儿配方奶粉市场零售额份额比去年同期提高了 3.5 个百分点、成人奶粉的市场零售额份额比去年同期提高了1.3 个百分点。奶酪业务的市场零售额份额比去年同期提高近4个百分点；
3、冷饮业务继续引领行业，销售收入同比增长31.71%。
以上市场零售额份 额均取自尼尔森零售调研数据。
还是伊利能扛事，营收净利都是双位数增长。半年净利61.3，全年超100亿基本没悬念了。
都懒得看了，对伊利总的策略就是持股守息、等待过激，市场的神经反应少看、少理，爱干嘛干嘛去。
$伊利股份(SH600887)$ 2022H1业绩收入634.6亿元、同比+12.3%，归母净利61.3亿元、同比+15.2%，扣非净利58.9亿元、同比+17.4%。其中2022Q2，收入324.2亿元、同比+11.2%，归母净利26.1亿元、同比+4.9%，扣非净利26.0亿元、同比+9.1%。2022H1分产品收入：液奶428.9亿元、同比+1.1%，奶粉120.7亿元、同比+58.3%，冷饮73.0亿元、同比+31.7%，其他2.1亿元、同比+155.6%。其中2022Q2液奶收入205.8亿元、同比-4.5%，奶粉66.8亿、同比+83.5%，冷饮45.0亿元、同比+29.4%，其他1.3亿元、同比+133.9%。2022H1公司毛销差15.4%、同比-0.2Pct，管理+研发费率4.3%、同比-0.6Pct，财务费率-0.4%、同比-0.3Pct，净利率/扣非净利率同比+0.2Pct/+0.4Pct至9.7%/9.3%。其中2022Q2，公司毛销差14.3%、同比-0.7Pct，管理+研发费率5.0%、同比-0.1Pct，财务费率-0.4%、同比-0.4Pct，净利率/扣非净利率同比-0.5Pct/-0.2Pct至8.1%/8.0%。
2022H1$澳优(01717)$ 并表收入18.9亿，并表利润0.18亿元。剔除澳优并表收入，2022Q2奶粉内生收入47.9亿元、同比+37.7%。vs乳业公司： 蒙牛乳业，光明乳业，$新乳业(SZ002946)$ ，天润乳业，燕糖乳业，熊猫乳品，阳光乳业，庄园牧场
伊利婴幼儿奶粉上半年取得了同比20%以上的增长，其中金领冠就达到近40%的增速，这增速让人有点安心，利润点也增长了。
同比增长15.23%还是有实力的表现，毕竟市场今年真的很艰难，还是你牛。
影响上半年数据的因素，主要有两个
1.澳优并表（中报比较惨淡，直接拉低伊利的净资产收益率）
2.4~5月份疫情影响
扣除澳优并表数据后，今年2季度相对去年2季度是没有增长。
全年100亿的目标能不能实现关键看3季度经营状况啦，今年净资产收益率估计也就是20%出头，难上25%。
伊利股份半年度业绩：
收入634.63亿，增长12.31%，单季度收入324.16亿，增长11.23%，
净利润61.33亿，增长15.23%，单季度利润26.14亿，增长4.91%，
扣非利润58.88亿，增长17.51%，单季度扣非利润26.14亿，增长4.91%；
第二季度现金流量净额55.30亿
报告期，公司液态乳品在新零售渠道实现的收入比去年同期增长 16.8%；
报告期，公司综合产能为 1,478 万吨/年；
报告期，公司液体乳业务实现营业收入 428.92 亿元，同比增长 1.14%，市场零售额份额较去年同期提高了 0.1 个百分点，稳居行业第一；
奶粉及奶制品业务实现营业收入 120.71 亿元，同比增长 58.28%，其中婴幼儿配方奶粉市场零售额份额比去年同期提高了 3.5 个百分点、成人奶粉的市场零售额份额比去年同期提高了 1.3 个百分点、奶酪业务的市场零售额份额比去年同期提高近 4 个百分点；
冷饮业务继续引领行业，销售收入同比增长 31.71%。
全年预计的107亿，大概率是完不成了，扣非利润如果全年拍约15%增长的话，92亿对应目前约25倍PE。
单独看业绩比较一般，单季度增速已经收窄至个位数，不过在消费行业里面，伊利这个业绩又算比较突出了（这里面也有并表的原因），从二级市场来看，消费股今年都比较萎靡，但是伊利还算强势的。
公司股东数从去年上半年的62万跌到了今年上半年的41万，这种大市值票前十大流通股变动一般不大，截止报告期，社保资金以4041.46万股，进入前十大名册。
国家统计局公布数据显示：今年上半年，全国规模以上乳制品制造企业产量为 1,510.9 万吨，同比增长 1.0%；
报告期内消费液态乳品的家庭户数对比去年同期仍增长了 3.3%；