$亚泰集团(SH600881)$ 果然惊吓比惊喜多[好困惑]



【惊吓1. 卖地的通告信息简直是误导投资人】
2017/9/28: 经公司财务部门初步估计，上述三块土地出让公司预计实现营业收入（不含税）232,104万元，净利润64,700万元（占公司2016年度归属于母公司净利润425.85%）。
2017/10/12: 经公司财务部门初步估计，上述三块土地出让公司预计实现营业收入（不含税）210,837万元，净利润56,830万元（占公司2016年度归属于母公司净利润374.05%）。
年报:
天津市武清区土地整理中心 应收6,319,986,831.50 坏账计提 315,999,341.58！！！ 

2017 年 9 月 27 日，本公司之子公司兰海泉洲水城（天津）发展有限公司整理的武清泉洲水 城项目的津武（挂）2016-065 号地块、津武（挂）2016-066 号地块、津武（挂）2016-068 号地 块在天津土地交易中心完成竞拍，2017 年 10 月 11 日，兰海泉洲水城（天津）发展有限公司整理 的武清泉洲水城项目的津武（挂）2016-067 号地块、津武（挂）2016-070 号地块、津武（挂）2016-071 号地块在天津土地交易中心完成竞拍。上述地块成交价均为 1200 万元/亩。报告期内，上述地块 已经完成整理工作，并交付摘牌企业，摘牌企业已经支付了土地出让款，转让行为已经完成。按 照《协议》上述交易兰海泉洲水城（天津）发展有限公司合计取得营业收入 6,048,391,875.73 元 （不含税）。

评论：你说说你这6块地到底卖了多少钱？为什么12亿变成了6亿？甚至更少，上述是兰海的，亚泰还要折58%！坏账是什么鬼？3.15亿呀？整理中心耍赖？告它们！折每股近1毛钱呢！
【惊吓2. 东北特钢破产居然都扯上关系了】

评论：吉林银行上市迟迟没有动静，坏账倒是连累亚泰。修改了2016年业绩，从0.06变成0.04，减少50%，难怪股价大跌！明白业绩预报为什么要专门出更正把百分比的描述去了，原来过去一年多的数据都可以改！！！不过好处也有，净利润增加4倍变6倍了。
【惊吓3. 铁公鸡】

年报：年末可供分配利润合计为1,543,760,233.28 元，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金红利 162,445,679.40元。

评论：每股5分，还要自己从股价上扣，涨5分钱在亚泰那是有多艰难呀！扣5分钱眨眼的事。


【惊喜1. 牛散入场】
评论：上次有人说三季度入场的曾牛散拉高出货，我说不可能，因为没得赚。看样子我的计算出入不大，四季还加仓了。另外有更大牛散入场，风头抢过GJD。居然前十流通股东，牛散占三。


【惊喜2.猜想要股权改革】
评论：公司章程一堆修改，箭指股权改革。
【惊喜3.医药转型任重道远】
年报：
Phytogine 公司是大连富生天然药物开发有限公司在美国设立的、从事医疗服务的公司，吉林 亚泰制药股份有限公司意向收购大连富生天然药物开发有限公司持有的 Phytogine 公司不低于 51% 的股权（双方已于 2018 年 4 月 8 日签订意向框架协议）。

国家一类新药 H5N1 人用禽流感疫苗项目，2014 年获得 I、II 期临床试验批件，目前 I 期临床 试验已完成，安全性良好，计划 2018 年制备 II 期临床苗。

MDCK 细胞季节性流感疫苗项目，属国内首家研制 MDCK 细胞悬浮培养流感疫苗，正在进 行临床前的申报和准备。 

化药一类新药维卡格雷项目，血小板凝集抑制剂，2015 年获得 I、II、III 期临床试验批件， 现已完成 I 期临床试验，为提高制剂稳定性，目前将片剂改为胶囊剂并获得补充临床批件，计划 2018 年启动 II 期临床试验。

中药一类新药连翘苷项目，国内首家连翘苷中药单体，2016 年获得 I、II、III 期临床试验批 件，现已启动 I 期临床试验，目前单剂量给药试验受试者生物样本正在中科院上海药物研究所进 行检测，2018 年计划开展 II 期临床 CRO、临床基地能力评价。 

评论：这个进展实在是太.......慢了。连H5N1 II期都未开始，都多少年了！居然亚泰也有美国业务了。信批呢？
【惊喜4.卖地出清】

年报：土地整理方面，兰海泉洲水城（天津）发展有限公司整理的武清泉洲水城项目尚余 2,109 亩 土地，其中住宅 1,826 亩、商业 283 亩，计划 2020 年前出让完毕。
评价：估个价呗，然后分三年入账，数字无忧了。


总评：业绩平平，喜忧参半。但卖地的事一定要有个说法！

业绩不错，就是分红比例太少了。应该加强上市公司分红管理。

沙发