公告吹了一大堆牛逼，然后也没解释为什么净利润下降这么多。周一带崩板块预订。

主力下周一给我个跌停加仓的机会吧！

抬走

$闻泰科技(SH600745)$
利润下滑不可怕，不明就里地信口开河才最恐怖。
真的是好不热闹，这一份典型的见仁见智的中报，是最能检验唱多或者唱空实力的。
表面上，利润确实下滑了，而且还不是一星半点儿，即使扣非后也仍然有超过18%的降幅，但这些利润都去了哪里是最需要明确的。
首先，毛利率降了，一是因为ODM确实不堪各种材料涨价的重负，业务整体的净利率被挤压得连0.5%都不到，实在是惨绝人寰。
其次，随着准则的调整，运输费进入了成本，从而减轻了销售费用对利润的吞噬，所以可以看到的是，在销售费用大幅下降的同时，营收依然保持增长，而这一情况其实更应该说明的是，当需求真的不需要去挖掘和拓展的时候，可以旺盛到什么程度。
还有，还钱的压力越来越小，负担也就越来越轻，而如果在这种时候遇到百年不遇的行业超高景气，那换做是谁，也都会不顾一切地牺牲掉短期利润，换取未来可观的容量和增长，所以研发还在加大，资本性支出也继续放量。
对于现在的玩家们来说，产能就是一切。
资产结构确实还有提升的空间，整体给人的感觉是还在被某些力量牵制着，进而导致了缺钱，而且是流动资金。而这种力量还需要在不断夯实行业位置的过程中逐渐瓦解，这条路只能前进，没有回旋余地。好在被其他因素掣肘的同时，也在逐渐地吃定别人，这就是个好迹象。
我现在开始对$华勤技术(A04892)$ 的上市感到深深的忧虑，在两年前闻泰开启半导体行业最大的一笔海外并购的时候，有几个人能猜到仅仅2年时间，ODM的利润空间会被压榨到这步田地。
而如果从这个角度出发，张学政在这两年中所走的每一步都可谓是凌波微步，安世半年度的利润新高，就足以说明了这一步的战略意义和重要性。非如此，闻泰又怎么可能还可以保持着1400亿的市值，分到17万个股东身上，其实每一个都还是有82个亿的。至于北上为什么已经买到了流通股占比的第四位，恐怕也只有他们自己知道了。
星辰大海，未来可期。这两样其实都很明确，很多时候只要自己按部就班、稳扎稳打，步步为营，一旦对手出现了无谓失误，那便就是春暖花开的那一天。
最后想再多说一句，现在某些群体里面德不配位的鳞次栉比，俗话把这个群体称之为SBLD，看上去还有点像一种新型的二极管。

ODM真的吃力不讨好

半导体业务很牛呀，转型了。不是omd公司

安世业绩也低于预期，二季度和一季度持平，涨价没体现在利润上。

手机代工业务拖累集团业绩，安世半导体优秀，半年净利润13亿，可以对对下华润微$闻泰科技(SH600745)$$华润微(SH688396)$ $士兰微(SH600460)$

利润同比减少27.56%！

快来个课代表解读一下