首次覆盖风帆股份（600482），目标价54 元，增持。我们认为，风帆股份重组预案，开创高ROE 的核心军工研究所资产注入先河，作为船舶重工集团动力板块整合平台，其投资价值被市场低估。若不考虑重组，我们预计公司2015-2017 年EPS 为0.47/0.61... 网页链接