实打实的业绩,   利润增长了接近200% ,   经营现金流大于净利润,   也是同比增长了200% .增长质量非常好，说明硅料实实在在的抢手. 按照硅料的涨价时间, Q3的业绩将会更加劲爆。 理应成为光伏行业全年最靓的仔。

麻烦让通威把成本拆分一下

会议我听了前面的大概，很多涉及数据的关键问题，都绕过去了，没有回答，有些地方玩了文字游戏，比如说今年182的产能只上了10-20GW,210产能上了100多GW，但就是不说能做210的都能做182的，会议里讲了，210现在盈利能力不如166，但因为210还在产能爬坡，今年硅料高价，新进的210玩家买不到硅料，所以影响210爬坡进度，但210已经爬坡了一年半了，还在爬坡，盈利还不如166

下图摘自某威自己的可行性报告。我们看看它如何能低于3万。
电费，降了吗？
金属硅，看看合盛硅业。
人力，降薪了？
蒸汽，不太清楚能不能降低
其它，不知道指什么，也许可以减一些
折旧，也许延长折旧年限一倍，

正在听通威的电话会，说了Q1主要的需求是158，到了Q2 158的需求有弱化，但还是保持了一定的量

实打实的业绩,   利润增长了接近200% ,   经营现金流大于净利润,   也是同比增长了200% .增长质量非常好，说明硅料实实在在的抢手. 按照硅料的涨价时间, Q3的业绩将会更加劲爆。 理应成为光伏行业全年最靓的仔。

我先来，明天涨停

销量上看， 电池端销量未受影响，利润方面属于肉烂在锅里——行业无忧。这就有点期待隆基的表现了。

抓几个重点：
1、6月份210出货占比35%，明年210电池片产能规划到35GW。210只列一个6月份，我其实想看上半年210一共有多少。。不过看下来感觉通威和天合在秀恩爱。。和大基哥的关系只字不提；
2、上半年硅料毛利率将近70%，去年平均27%；电池片毛利率11.6，去年20%左右。可见电池片今年有多惨，怪不得引发了实名举报。。。
3、明年底硅料产能33万吨，今年底新增投产10万吨，估计硅料高毛利率还能吃两年。$通威股份(SH600438)$

符合预期，基本达到了上限

光伏方面，目前公司已形成 8 万吨高纯晶硅产能、35GW 太阳能电池产能，成本、质量、效率世界领先，是全球光伏行业的重要参与者与推动者。2020 年公司高纯晶硅产量全球第一（CPIA 统计），同时，公司作为专业太阳能电池生产企业，电池出货量自 2017 年以来已连续 4 年全球第一（PVinfolink 统计）。根据公司已宣布的投资发展计划，2022 年底公司将形成 33 万吨高纯晶硅产能，超过 55GW 的太阳能电池产能

业绩很好，跌停，下一位选手

成本绞杀怪物，新产线投资成本和运营成本继续下降

这是大A的惯性，今天的下跌，不影响此股的长期向上，必竟业绩和赛道在这里，而且是优秀的赛道和业绩。

据通威股份半年报电话会议，乐山一期包头一期各三万吨硅料的现金成本已经低于3万元，不含新增的奖金，全成本已经低于4万元，据称还能再降低10%。上半年产能利用率已经达到126.5%。这是关键的关键。说好的光伏看lcoe，这是实打实的LCOE。相比之下，颗粒硅号称自己规模达产后可以做到2-3-4的成本，通威已经做到了。$通威股份(SH600438)$ $隆基股份(SH601012)$ $保利协鑫能源(03800)$