才注意到这家公司,简单的看了一下,感觉还是不错的
1、公司一季度的业绩在下行期表现出了比较好的韧性。
2、供给端有约束,公司的磷矿产能还是非常大的,而且属于不可再生资源,需求端目前不太清楚。
3、23年虽然业绩下滑,但是股利支付率提高40%,对应目前的股息率有5%,即使今年业绩下滑,公司作为国企,在降低负债率之后,股利支付率还有非常大的提升空间。
4、经营现金流非常漂亮,基本每年的经营现金流都大幅超过净利润,属于是那种确实赚到了真钱的公司。
直观上觉得不足的点是这才是云天化进入行业下行期的第5个季度,感觉行业进入下行期的时间还不够长,胜率是还不错的,但是赔率还不够大。
放到观察仓了,后面保持跟踪。