嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金2014年年度报告。重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 基金简介 基金基本情况 基金名称 嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金  基金简称 嘉实宝  基金主代码 519808  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2013年12月11日  基金管理人 嘉实基金管理有限公司  基金托管人 北京银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 48,464,569,930.00份  基金合同存续期 不定期  下属分级基金的基金简称： 嘉实宝A 嘉实宝B  下属分级基金的交易代码： 519808 519809  报告期末下属分级基金的份额总额 44,258,740,658.00份 4,205,829,272.00份  基金产品说明 投资目标 在有效控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。  投资策略 根据宏观经济指标（主要包括：市场资金供求、利率水平和市场预期、通货膨胀率、GDP增长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水平、汇率等），决定组合的平均剩余期限（长/中/短）和比例分布。 根据各类资产的流动性特征（主要包括：平均日交易量、交易场所、机构投资者持有情况、回购抵押数量等），决定组合中各类资产的投资比例。 根据各类资产的信用等级及担保状况，决定组合的风险级别。  业绩比较基准 人民币活期存款税后利率  风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。  基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 嘉实基金管理有限公司 北京银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 胡勇钦 刘晔   联系电话 （010）65215588 010-66223586   电子邮箱 service@jsfund.cn liuye1@bankofbeijing.com.cn  客户服务电话 400-600-8800 95526  传真 （010）65182266 010-66226045  信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 网页链接  基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司   主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年12月11日(基金合同生效日)-2013年12月31日   嘉实宝A 嘉实宝B 嘉实宝A 嘉实宝B  本期已实现收益 34,935,510.39 18,415,741.93 4,947,646.04 5,318,192.82  本期利润 34,935,510.39 18,415,741.93 4,947,646.04 5,318,192.82  本期净值收益率 4.4403% 5.0694% 0.2930% 0.3255%  3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末  期末基金资产净值 442,587,406.58 42,058,292.72 1,693,467,051.04 1,639,492,075.82  期末基金份额净值 0.0100 0.0100 0.0100 0.0100  3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末  累计净值收益率 4.7463% 5.4113% 0.2930% 0.3255%  注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；（2）嘉实宝A与嘉实宝B适用不同的销售服务费率，嘉实宝A计提增值服务费；（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用；（4）本基金收益分配按日结转份额。 基金净值表现 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实宝A 阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④  过去三个月 0.9733% 0.0142% 0.0881% 0.0000% 0.8852% 0.0142%  过去六个月 1.9222% 0.0103% 0.1763% 0.0000% 1.7459% 0.0103%  过去一年 4.4403% 0.0162% 0.3500% 0.0000% 4.0903% 0.0162%  自基金合同生效起至今 4.7463% 0.0158% 0.3702% 0.0000% 4.3761% 0.0158%   嘉实宝B 阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④  过去三个月 1.1258% 0.0144% 0.0881% 0.0000% 1.0377% 0.0144%  过去六个月 2.2317% 0.0104% 0.1763% 0.0000% 2.0554% 0.0104%  过去一年 5.0694% 0.0163% 0.3500% 0.0000% 4.7194% 0.0163%  自基金合同生效起至今 5.4113% 0.0159% 0.3702% 0.0000% 5.0411% 0.0159%   自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图1：嘉实宝A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年12月11日至2014年12月31日）
图2：嘉实宝B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年12月11日至2014年12月31日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金基金合同生效日为2013年12月11日，2013年度的相关数据根据当年实际存续期（2013年12月11日至2013年12月31日）计算。 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 嘉实宝A  年度 已按再投资形式 转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 年度利润 分配合计 备注  2014年 34,935,510.39 - - 34,935,510.39   2013年 4,947,646.04 - - 4,947,646.04   合计 39,883,156.43 - - 39,883,156.43   单位：人民币元 嘉实宝B  年度 已按再投资形式 转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 年度利润 分配合计 备注  2014年 18,415,741.93 - - 18,415,741.93   2013年 5,318,192.82 - - 5,318,192.82   合计 23,733,934.75 - - 23,733,934.75   管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2014年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、66只开放式证券投资基金，具体包括嘉实丰和封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数(QDII-LOF)、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    万晓西 本基金，嘉实活期宝货币、嘉实活钱包货币、嘉实3个月理财债券基金经理，公司现金管理部总监 2013年12月11日 - 14年 曾任职于中国农业银行黑龙江省分行及深圳发展银行的国际业务部，南方基金固定收益部总监助理、首席宏观研究员、南方现金增利基金经理，第一创业证券资产管理总部固定收益总监、执行总经理，民生证券资产管理事业部总裁助理兼投资研究部总经理，2013年2月加入嘉实基金管理有限公司，现任现金管理部总监。经济学硕士，中国国籍。  注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金不存在异常交易行为。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年，中国经济在合理区间平稳运行，结构调整呈现积极变化。第三产业增加值比重继续提高，城乡居民收入差距进一步缩小，消费对经济增长的贡献提高。消费价格温和上涨，就业形势稳定。全年国内生产总值（GDP）同比增长 7.4%，居民消费价格（CPI）同比上涨 2.0%。2014 年，全国一般公共财政收入 14.04 万亿元，增长 8.6%，增速比上年低 1.6 个百分点。全国一般公共财政支出 15.17 万亿元，增长 8.2%，增速比上年低 2.7 个百分点。收支相抵，财政支大于收 1.13万亿元，比上年多 711 亿元。 2014年以来，受主要经济体货币政策分化、地缘政治风险和国际油价大幅下跌等多种因素影响，全球金融市场波动较大。其中，发达经济体股市整体震荡上行，国债收益率大幅下行；一些新兴市场经济体金融市场多次出现动荡，汇率大幅贬值。全球大多数经济体货币对美元贬值。2014年末，欧元、英镑、日元对美元汇率分别为1.2097美元/欧元、1.5573美元/英镑和119.68日元/美元，较上年末分别贬值11.99%、5.94%和12.02%。俄罗斯卢布、阿根廷比索、智利比索、墨西哥比索和巴西雷亚尔对美元汇率贬值幅度均超过10%，分别达到43.34%、23.69%、13.37%、11.61%和11.11%。 银行间市场国债收益率曲线整体大幅下移。2014年末，国债收益率曲线1年、3年、5年、7年、10年期收益率较上年末分别下降96个、105个、95个、98个、93个基点，10年期与1年期国债期限利差为36个基点，较上年末扩大3个基点。收益率曲线整体下移的主要原因，一是宏观经济增速放缓和物价涨幅回落；二是规范商业银行同业业务后，到期资金逐步回流债券市场；三是央行综合运用货币政策工具加强调控，资金面波幅整体收窄，增强了债券市场的投资需求。市场下跌时不同资质等级的信用息差有所扩宽。 主要发达经济体国债收益率大幅下降，部分新兴市场经济体国债收益率显著走高。2014年末，美国、德国和日本10年期国债收益率分别收于2.174%、0.541%和0.326%，较上年末分别下降了83个、140个和41个基点。部分新兴市场经济体10年期国债收益率持续上升，2014年末俄罗斯10年期国债收益率较上年末上升511个基点。 2014年，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性和流动性为首要任务；灵活配置债券投资和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性；控制债券整体仓位。同时，本基金由于交易所特殊性，保证流动性，故保留较多活期存款。整体看，2014年本基金成功应对了市场波动，投资业绩平稳提高，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实宝A的基金份额净值收益率为4.4403%，嘉实宝B的基金份额净值收益率为5.0694%，同期业绩比较基准收益率为0.3500%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年全球经济整体复苏步伐有望加快，但仍可能面临较大风险。IMF在2015年1月更新的《世界经济展望》中，预测2015年全球经济增速为3.5%，较2014年增速加快0.2个百分点，但比上次预测值下调了0.3个百分点。其中，美国经济增速为3.6%，较2014年增速上升1.1个百分点，比上次预测值上调了0.5个百分点；欧元区和日本经济增速分别为1.2%和0.6%，较2014年增速分别上升0.4个和0.5个百分点，但较上次预测值均下调了0.2个百分点；新兴市场和发展中经济体经济增速为4.3%，较2014年增速下降0.1个百分点，较上次预测值下调了0.6个百分点。 展望2015年，国际金融危机后全球经济进入深刻的再平衡调整期。从增速变化、结构调整和动力转换等角度看，中国经济进入“新常态”的特征也更趋明显。总体看，中国经济体量较大，韧性好、回旋空间大，市场广阔，抗风险能力也比较强，近年来宏观调控方式不断创新和完善，通过推动大众创业、万众创新和扩大公共产品和公共服务供给形成的新双引擎结构将对经济运行形成有力支撑，中国经济有望保持持续健康发展。当然也要看到，全球经济再平衡调整过程中各板块经济运行和宏观政策显著分化，溢出效应增大，环境复杂多变，国内经济内生增长动力尚待增强，结构调整过程中经济下行压力加大，并伴随一定的风险暴露，同时全社会债务水平仍在上升，供给过剩与供给不足并存，经济结构性矛盾依然突出。稳增长、调结构、促改革、惠民生和防风险的任务还十分艰巨。 针对上述复杂的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性和流动性为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况，平衡配置同业存款和债券投资，谨慎控制组合的信用配置，保持合理流动性资产配置，细致管理现金流，以控制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同第十六部分（二）基金收益分配原则“1、本基金收益分配采用红利再投资方式；3、“每日分配、每日支付”，本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并全部分配，当日所得收益结转为基金份额参与下一日收益分配；”，本期A类份额已实现收益为34,935,510.39元，每日分配，每日支付，合计分配34,935,510.39元，B类份额已实现收益为18,415,741.93元，每日分配，每日支付，合计分配18,415,741.93元，符合本基金基金合同的约定。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在本报告期内，本基金托管人在托管嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金（以下称“本基金”）过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 在本报告期内，本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配情况、投资组合报告的内容（“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内），保证复核内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 审计报告 嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金2014年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计、注册会计师许康玮、洪磊签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2015)第20127号）。 投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。 年度财务报表 资产负债表 会计主体：嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日  资 产：     银行存款 7.4.7.1 239,480,398.09 3,322,696,380.64  结算备付金  14,646,367.28 -  存出保证金  13,587,801.98 -  交易性金融资产 7.4.7.2 100,009,415.82 -  其中：股票投资  - -  基金投资  - -  债券投资  100,009,415.82 -  资产支持证券投资  - -  贵金属投资  - -  衍生金融资产 7.4.7.3 - -  买入返售金融资产 7.4.7.4 - -  应收证券清算款  109,999,660.73 -  应收利息 7.4.7.5 7,423,964.18 11,338,102.32  应收股利  - -  应收申购款  - -  递延所得税资产  - -  其他资产 7.4.7.6 - -  资产总计  485,147,608.08 3,334,034,482.96  负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日  负 债：     短期借款  - -  交易性金融负债  - -  衍生金融负债 7.4.7.3 - -  卖出回购金融资产款  - -  应付证券清算款  - -  应付赎回款  - -  应付管理人报酬  74,920.29 364,649.02  应付托管费  29,968.10 145,859.60  应付销售服务费  81,918.65 240,584.32  应付交易费用 7.4.7.7 2,100.00 -  应交税费  - -  应付利息  - -  应付利润  - -  递延所得税负债  - -  其他负债 7.4.7.8 313,001.74 324,263.16  负债合计  501,908.78 1,075,356.10  所有者权益：     实收基金 7.4.7.9 484,645,699.30 3,332,959,126.86  未分配利润 7.4.7.10 - -  所有者权益合计  484,645,699.30 3,332,959,126.86  负债和所有者权益总计  485,147,608.08 3,334,034,482.96  注：报告截止日2014年12月31日，嘉实宝A基金份额净值0.0100元，基金份额总额44,258,740,658.00份；嘉实宝B基金份额净值0.0100元，基金份额总额4,205,829,272.00份。 嘉实宝基金份额总额合计为48,464,569,930.00份。 利润表 会计主体：嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年12月11日(基金合同生效日)至2013年12月31日  一、收入  62,281,088.95 11,342,255.36  1.利息收入  59,771,429.75 11,342,254.40  其中：存款利息收入 7.4.7.11 54,035,984.68 11,342,254.40  债券利息收入  5,582,286.27 -  资产支持证券利息收入  - -  买入返售金融资产收入  153,158.80 -  其他利息收入  - -  2.投资收益  2,509,659.20 -  其中：股票投资收益  - -  基金投资收益  - -  债券投资收益 7.4.7.12 2,509,659.20 -  资产支持证券投资收益  - -  贵金属投资收益  - -  衍生工具收益  - -  股利收益  - -  3.公允价值变动收益  - -  4. 汇兑收益  - -  5.其他收入 7.4.7.13 - 0.96  减：二、费用  8,929,836.63 1,076,416.50  1．管理人报酬  2,469,118.52 364,649.02  2．托管费  987,647.43 145,859.60  3．销售服务费  2,201,400.73 240,584.32  4．交易费用 7.4.7.14 - -  5．利息支出  14,725.34 -  其中：卖出回购金融资产支出  14,725.34 -  6．其他费用 7.4.7.15 3,256,944.61 325,323.56  三、利润总额  53,351,252.32 10,265,838.86  减：所得税费用  - -  四、净利润  53,351,252.32 10,265,838.86  注：本基金合同生效日为2013年12月11日，上年度可比期间是指自基金合同生效日2013年12月11日至2013年12月31日。 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实保证金理财场内实时申赎货币市场基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益（基金净值） 3,332,959,126.86 - 3,332,959,126.86  二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 53,351,252.32 53,351,252.32  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -2,848,313,427.56 - -2,848,313,427.56  其中：1.基金申购款 36,317,797,934.77 - 36,317,797,934.77  2.基金赎回款 -39,166,111,362.33 - -39,166,111,362.33  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -53,351,252.32 -53,351,252.32  五、期末所有者权益（基金净值） 484,645,699.30 - 484,645,699.30  项目 上年度可比期间 2013年12月11日(基金合同生效日)至2013年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益（基金净值） 3,322,693,288.00 - 3,322,693,288.00  二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 10,265,838.86 10,265,838.86  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 10,265,838.86 - 10,265,838.86  其中：1.基金申购款 10,265,838.86 - 10,265,838.86  2.基金赎回款 - - -  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -10,265,838.86 -10,265,838.86  五、期末所有者权益（基金净值） 3,332,959,126.86 - 3,332,959,126.86  注：本基金合同生效日为2013年12月11日，上年度可比期间是指自基金合同生效日2013年12月11日至2013年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______李松林______ ____王红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2014年度和2013年12月11日(基金合同生效日)至2013年12月31日止期间。 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 金融资产和金融负债的估值原则 为了避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金的基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金的基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为0.01元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、B类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。 收入/(损失)的确认和计量 债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 基金的收益分配政策 本基金收益分配采用红利再投资方式。同一类别的每一基金份额享有同等分配权。“每日分配、每日支付”，本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并全部分配，当日所得收益结转为基金份额参与下一日收益分配；若当日净收益大于零时，则增加投资者基金份额；若当日净收益等于零时，则保持投资者基金份额不变；基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零，若当日净收益小于零时，暂不缩减投资者基金份额，当累计基金收益为正的工作日，方为投资者增加基金份额，投资者有义务按其持有的基金份额为限承担基金资产清算后的实际亏损。基金公司根据以上基金收益分配原则确定投资者的收益份额，并委托中国结算办理相应的基金份额收益结转的变更登记。当日申购的基金份额自申购确认之日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自赎回确认之日起不享有基金的分配权益。 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 其他重要的会计政策和会计估计 根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金计算影子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则的施行对本基金本报告期及上年度可比期间无重大影响。 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系  嘉实基金管理有限公司 基金管理人  北京银行股份有限公司(“北京银行”) 基金托管人  中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东  立信投资有限责任公司 基金管理人的股东  德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东  本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 通过关联方交易单元进行的交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年12月11日（基金合同生效日）至2013年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。 关联方报酬 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年12月11日(基金合同生效日)至2013年12月31日  当期发生的基金应支付的管理费 2,469,118.52 364,649.02  其中：支付销售机构的客户维护费 - -  注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年天数。 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年12月11日(基金合同生效日)至2013年12月31日  当期发生的基金应支付的托管费 987,647.43 145,859.60  注：支付基金托管人北京银行的托管费按前一日基金资产净值0.08%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.08% / 当年天数。 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日   当期发生的基金应支付的销售服务费   嘉实宝A 嘉实宝B 合计  嘉实基金管理有限公司 211,279.44 4,069.10 215,348.54  北京银行 - - -  合计 211,279.44 4,069.10 215,348.54  获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2013年12月11日(基金合同生效日)至2013年12月31日   当期发生的基金应支付的销售服务费   嘉实宝A 嘉实宝B 合计  嘉实基金管理有限公司 5,102.97 391.94 5,494.91  北京银行 - - -  合计 5,102.97 391.94 5,494.91  注：本基金A类基金份额的销售服务费年率为0.25%，B类基金份额的销售服务费年率为0.01%。计算方法：H＝E×R ÷当年天数。H为各类别基金份额每日应计提的销售服务费，E为各类别基金份额前一日的资产净值，R为各类别基金份额适用的销售服务费率。基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年12月11日（基金合同生效日）至2013年12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年12月11日（基金合同生效日）至2013年12月31日），基金管理人未运用固有资金投资本基金。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），其他关联方未持有本基金。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年12月11日(基金合同生效日)至2013年12月31日   期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入  北京银行 199,480,398.09 51,256,315.50 ?2,822,696,380.64 ?9,984,671.00  注：(1)本基金的银行存款由基金托管人北京银行保管，按适用利率计息，定期银行存款按银行约定利率计息。(2) 本期末（2014年12月31日），本基金由北京银行保管的银行存款余额含定期存款100,000,000.00元，本期（2014年1月1日至2014年12月31日），由北京银行保管的银行存款产生的利息收入含定期存款利息收入6,501,251.00元。上年度末（2013年12月31日），本基金由北京银行保管的银行存款余额含定期存款990,000,000.00元，上年度可比期间（2013年12月11日（基金合同生效日）至2013年12月31日），由北京银行保管的银行存款产生的利息收入含定期存款利息收入3,355,000.00元。 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年12月11日（基金合同生效日）至2013年12月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 期末（ 2014年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2014年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 本期末（2014年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 交易所市场债券正回购 本期末（2014年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）  1 固定收益投资 100,009,415.82 20.61   其中：债券 100,009,415.82 20.61    资产支持证券 - -  2 买入返售金融资产 - -   其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -  3 银行存款和结算备付金合计 254,126,765.37 52.38  4 其他各项资产 131,011,426.89 27.00   合计 485,147,608.08 100.00  债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（%）  1 报告期内债券回购融资余额 0.13   其中：买断式回购融资 -  序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）  2 报告期末债券回购融资余额 - -   其中：买断式回购融资 - -  注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数  报告期末投资组合平均剩余期限 28  报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70  报告期内投资组合平均剩余期限最低值 -2  注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限   $嘉实保证金场内申赎货币A(MF519808)$