招商保证金快线货币市场基金2014年年度报告。基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2015年3月27日 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2014年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 基金简介 基金基本情况 基金简称 招商保证金快线（场内简称：招商快线）  基金主代码 159003  交易代码 159003  基金运作方式 交易型开放式  基金合同生效日 2013年5月17日  基金管理人 招商基金管理有限公司  基金托管人 平安银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 43,016,174.00份  下属分级基金的基金简称： 招商保证金快线A 招商保证金快线B  下属分级基金的交易代码： 159003 159004  报告期末下属分级基金的份额总额 16,447,093.00份 26,569,081.00份   基金产品说明 投资目标 在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。  投资策略 本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。  业绩比较基准 人民币活期存款基准利率（税后）  风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券市场中的低风险品种，本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。   基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 招商基金管理有限公司 平安银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 欧志明 张波   联系电话 0755－83196666 0755-22168073   电子邮箱 cmf@cmfchina.com Zhangbo746@pingan.com.cn  客户服务电话 400-887-9555 95511  传真 0755－83196475 0755-82080406   信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 网页链接  基金年度报告备置地点 (1）招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2）平安银行股份有限公司 地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号   主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年5月17日(基金合同生效日)-2013年12月31日   招商保证金快线A 招商保证金快线B 招商保证金快线A 招商保证金快线B  本期已实现收益 4,103,425.59 7,941,899.21 21,178,403.71 57,260,835.57  本期利润 4,103,425.59 7,941,899.21 21,178,403.71 57,260,835.57  本期净值收益率 3.4251% 3.9539% 2.8722% 3.2463%  3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末  期末基金资产净值 1,644,709,300.00 2,656,908,100.00 100,093,895.00 539,983,398.00  期末基金份额净值 100.00 100.00 1.0000 1.0000   注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用 3、本基金收益分配为“每日分配、按月支付”的现金分红。 4、本基金合同于2013年5月17日生效，截止2013年12月31日末成立未满1年，故2013年的数据为非完整会计年度。 5、本基金于2014年10月13日进行份额折算，折算后每份基金份额对应的基金份额净值为100.00元。 基金净值表现 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商保证金快线A 阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④  过去三个月 1.0344% 0.0053% 0.0894% 0.0000% 0.9450% 0.0053%  过去六个月 1.9512% 0.0110% 0.1789% 0.0000% 1.7723% 0.0110%  过去一年 3.4251% 0.0090% 0.3549% 0.0000% 3.0702% 0.0090%  自基金合同生效起至今 6.2973% 0.0078% 0.5775% 0.0000% 5.7198% 0.0078%  注：本基金收益分配为“每日分配、按月支付”的现金分红。 招商保证金快线B 阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④  过去三个月 1.1138% 0.0052% 0.0894% 0.0000% 1.0244% 0.0052%  过去六个月 2.1821% 0.0110% 0.1789% 0.0000% 2.0032% 0.0110%  过去一年 3.9539% 0.0090% 0.3549% 0.0000% 3.5990% 0.0090%  自基金合同生效起至今 7.2002% 0.0078% 0.5775% 0.0000% 6.6227% 0.0078%  注：本基金收益分配为“每日分配、按月支付”的现金分红。 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据基金合同第十二条（二）投资范围的规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、短期融资券、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单、期限在1年以内（含1年）的债券回购、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、资产支持证券及中期票据，和中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。本基金于2013年5月17日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金合同于2013年5月17日生效，截止2013年12月31日末成立未满1年，故成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。 过去三年基金的利润分配情况 1、招商保证金快线A 单位：人民币元 招商保证金快线A  年度 已按再投资形式转实收基金 通过应付收益 转出金额 应付利润 本年变动 年度利润 分配合计 备注  2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日 -  20,922,319.90  256,083.81 21,178,403.71 -  2014年1月1日至2014年12月31日  3,108,255.42 995,170.17 4,103,425.59   合计 - 24,030,575.32 1,251,253.98 25,281,829.30   2、招商保证金快线B 单位：人民币元 招商保证金快线B  年度 已按再投资形式转实收基金 通过应付收益 转出金额 应付利润 本年变动 年度利润 分配合计 备注  2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日 -  55,766,289.82 1,494,545.75 57,260,835.57 -  2014年1月1日至2014年12月31日  6,373,337.46 1,568,561.75 7,941,899.21   合计 - 62,139,627.28 3,063,107.50 65,202,734.78   注：1、本基金采取的收益分配方式是：每日分配、按月支付。本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付； 2、本基金合同于2013年5月17日生效，至2013年12月31日未满1年，故2013年的利润分配数据为非完整会计年度数据。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。 目前，本公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45％。公司注册资本金为2.1亿元人民币。招商基金拥有两家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。 截至2014年12月31日，本基金管理人共管理四十四只共同基金，具体如下：从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年6月1日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年3月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从2010年6月22日起开始管理招商深证100指数证券投资基金；从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；从2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年2月11日起开始管理招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)；从2011年3月17日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从2011年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年9月1日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金；从2012年2月1日起开始管理招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金；从2012年3月21日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从2012年6月28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从2012年7月20日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从2012年8月20日起开始管理招商安盈保本混合型证券投资基金；从2012年12月7日起开始管理招商理财7天债券型证券投资基金；从2013年2月5日起开始管理招商央视财经50指数证券投资基金；从2013年3月1日起开始管理招商双债增强分级债券型证券投资基金；从2013年4月19日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基金；从2013年5月17日起开始管理招商保证金快线货币市场基金；从2013年8月1日起开始管理招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金；从2013年11月6日起开始管理招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金；从2013年12月11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金；从2014年3月20日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金；从2014年3月25日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金（2014年11月22日更名为招商招钱宝货币市场基金）；从2014年6月18日开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金；从2014年7月31日开始管理招商可转债分级债券型证券投资基金；从2014年8月12日开始管理招商丰利灵活配置混合型证券投资基金； 从2014年9月3日开始管理招商行业精选股票型证券投资基金；从2014年9月25日开始管理招商招利1个月期理财债券型证券投资基金；从2014年11月13日开始管理招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金；从2014年11月27日开始管理招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    胡慧颖 本基金的基金经理 2013年5月17日 - 9 胡慧颖，女，中国国籍，经济学学士。2006年加入招商基金管理有限公司，先后在交易部、专户资产投资部、固定收益部从事固定收益产品的交易、研究、投资相关工作， 曾任招商现金增值开放式证券投资基金、招商产业债券型证券投资基金、招商信用增强债券型证券投资基金及招商保证金快线货币市场基金基金经理。  向霈 本基金的基金经理 2014年12月13日 - 8 向霈，女，中国国籍，工商管理硕士。2006年加入招商基金管理有限公司，先后曾任职于市场部、股票投资部、交易部，2011年起任固定收益投资部研究员，从事固定收益类证券研究相关工作。现任招商现金增值开放式证券投资基金、招商理财7天债券型证券投资基金、招商招钱宝货币市场基金、招商招金宝货币市场基金及招商保证金快线货币市场基金基金经理。  注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、根据公司公告，胡慧颖于2015年1月5日离任本基金的基金经理； 3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商保证金快线货币市场基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法 基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 公平交易制度的执行情况 公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年全球经济在地缘冲突、政治角力等背景下，整体呈现通胀温和、增长缓慢、政策分化的特征。除美国复苏明显外，欧洲、日本等多数发达经济体仍在低通胀、低增长的泥沼中不能自拔。与之相应，美国逐步退出量化宽松政策，而欧元区与日本不断强化宽松力度，全球资本市场则表现为美元大幅升值、原油等大宗商品价格严重下挫。受内生增长动力不足及外围不利环境的影响，中国面临经济下行、通货紧缩的压力，货币政策重心由2013年“去杠杆、调结构、防风险”向“稳增长、降成本、调结构”转变，央行主要通过定向宽松、非对称降息、下调公开市场利率等手段，向市场提供适度流动性，引导市场利率下行，全年资金面基本平稳，回购利率中枢整体下移，债券市场出现一轮牛市行情。1月中下旬，春节因素导致资金面持续偏紧，央行通过SLF、逆回购等方式稳定市场流动性，7天回购利率高位下行，债券估值下修；3月中旬，央行重启14天、28天正回购，导致市场预期谨慎，叠加季末因素，货币市场利率明显反弹，现券收益率亦随之有所上扬；进入2季度，经济数据疲软，经济预期悲观，央行分别于4月和6月两次非定向降准，回购利率及现券收益率同步下行；随后7月至8月，经济数据出现改善迹象，同时资金面受季末及IPO影响略显紧张，现券收益率反弹；9月经济数据再次大幅走弱，央行投放5000亿元MLF，并多次下调正回购利率，释放量价宽松政策信号，回购及现券利率下行明显；12月中下旬，年末、新股发行及中证登新规等因素共同作用下，市场利率高企，7天质押式回购利率一度突破6%，现券收益率大幅上行。组合管理方面，上半年，在部分资金紧张时点，增加定期存款投资，并择机进行债券配置；下半年，在市场资金面总体走宽的情况下，利用市场波动，适时调整配置结构，保证组合流动性安全，并为持有人创造了较好的收益。 报告期内基金的业绩表现 2014年招商保证金快线A的份额净值收益率为3.4251%，同期业绩比较基准收益率为0.3549%，基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率3.0702%；招商保证金快线B的份额净值收益率为3.9539%，同期业绩比较基准收益率为0.3549%，基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率3.5990%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，我们认为宏观政策更加注重增长与改革两者之间的平衡，货币政策将保持适度宽松，央行主要通过公开市场操作和定向工具调节市场流动性，并继续完善政策传导机制，推动“宽货币”向“宽信贷”转变，降低社会融资成本。第一，内需疲弱、投资下行风险较大、企业存量债务偏高、通胀压力有限等因素，使得货币政策保持宽松具有内在的必要性和可能性；第二，相对宽松的政策环境有助于解决经济发展改革过程中悬而未决的问题，金融市场利率走低与实体经济融资成本居高不下的矛盾仍存在，地方债务预算约束与基础设施建设增长的关系亟需理顺；第三，货币政策受内外环境制约，需合理把握政策的力度和方向，防止过度宽松导致金融杠杆高企和资产泡沫迅速积累，同时兼顾美元升值背景下人民币汇率的稳定。货币市场方面，预计上半年资金面相对平稳，春节后回购利率整体保持低位窄幅震荡。现券方面，从基本面来看，现券收益率短期内将稳中下行，但目前收益率已经处于2010年以来相对低位，如基本面、政策面出现变化，存在调整风险。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付。本报告期内，招商保证金快线A共分配利润人民币4,103,425.59元，招商保证金快线B共分配利润人民币7,941,899.21元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对招商保证金快线货币市场基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金收益分配为“按日分配，按月支付”的现金分红。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由招商基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 审计报告 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计了招商保证金快线货币市场基金的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。 投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。 年度财务报表 资产负债表 会计主体：招商保证金快线货币市场基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日  资 产：    银行存款 2,970,772,049.29 341,438,981.88  结算备付金 600,284,700.00 -  存出保证金 17,124.92 -  交易性金融资产 426,551,539.47 -  其中：股票投资 - -  基金投资 - -  债券投资 426,551,539.47 -  资产支持证券投资 - -  贵金属投资 - -  衍生金融资产 - -  买入返售金融资产 295,002,042.50 269,761,014.64  应收证券清算款 - 30,017,499.97  应收利息 14,134,996.05 1,291,688.07  应收股利 - -  应收申购款 - -  递延所得税资产 - -  其他资产 - -  资产总计 4,306,762,452.23 642,509,184.56  负债和所有者权益 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日  负 债：    短期借款 - -  交易性金融负债 - -  衍生金融负债 - -  卖出回购金融资产款 - -  应付证券清算款 181,582.45 165,306.90  应付赎回款 - -  应付管理人报酬 235,500.17 152,296.37  应付托管费 94,200.09 60,918.55  应付销售服务费 109,131.80 50,530.96  应付交易费用 21,276.24 29,623.25  应交税费 - -  应付利息 - -  应付利润 4,314,361.48 1,750,629.56  递延所得税负债 - -  其他负债 189,000.00 222,585.97  负债合计 5,145,052.23 2,431,891.56  所有者权益：    实收基金 4,301,617,400.00 640,077,293.00  未分配利润 - -  所有者权益合计 4,301,617,400.00 640,077,293.00  负债和所有者权益总计 4,306,762,452.23 642,509,184.56   注：1、报告截止日2014年12月31日，招商保证金快线A基金份额净值100.00元，基金份额总额16,447,093.00份；招商保证金快线B基金份额净值100.00元，基金份额总额26,569,081.00份；总份额总额43,016,174.00份； 2、本期财务报表的实际编制期间为2014年度，上期为2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日。 利润表 会计主体：招商保证金快线货币市场基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日  一、收入 13,788,048.33 89,233,336.66  1.利息收入 13,384,005.32 89,862,796.03  其中：存款利息收入 8,184,346.89 68,047,223.15  债券利息收入 1,619,084.12 13,609,954.23  资产支持证券利息收入 - -  买入返售金融资产收入 3,580,574.31 8,205,618.65  其他利息收入 - -  2.投资收益（损失以“-”填列） 404,043.01 -633,393.79  其中：股票投资收益 - -  基金投资收益 - -  债券投资收益 404,043.01 -633,393.79  资产支持证券投资收益 - -  贵金属投资收益 - -  衍生工具收益 - -  股利收益 - -  3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - -  4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -  5.其他收入（损失以“-”号填列） - 3,934.42  减：二、费用 1,742,723.53 10,794,097.38  1．管理人报酬 540,497.55 3,368,512.74  2．托管费 216,199.06 1,347,405.00  3．销售服务费 264,946.18 1,384,503.40  4．交易费用 - -  5．利息支出 106,092.60 2,698,884.14  其中：卖出回购金融资产支出 106,092.60 2,698,884.14  6．其他费用 614,988.14 1,994,792.10  三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 12,045,324.80 78,439,239.28  减：所得税费用 - -  四、净利润（净亏损以“-”号填列） 12,045,324.80 78,439,239.28  注：本期财务报表的实际编制期间为2014年度，上期为2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日。 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商保证金快线货币市场基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益（基金净值） 640,077,293.00 - 640,077,293.00  二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 12,045,324.80 12,045,324.80  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 3,661,540,107.00 - 3,661,540,107.00  其中：1.基金申购款 25,834,444,211.00 - 25,834,444,211.00  2.基金赎回款 -22,172,904,104.00 - -22,172,904,104.00  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -12,045,324.80 -12,045,324.80  五、期末所有者权益（基金净值） 4,301,617,400.00 - 4,301,617,400.00  项目 上年度可比期间 2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益（基金净值） 3,387,812,874.00 - 3,387,812,874.00  二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 78,439,239.28 78,439,239.28  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -2,747,735,581.00 - -2,747,735,581.00  其中：1.基金申购款 44,190,950,996.00 - 44,190,950,996.00  2.基金赎回款 -46,938,686,577.00 - -46,938,686,577.00  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -78,439,239.28 -78,439,239.28  五、期末所有者权益（基金净值） 640,077,293.00 - 640,077,293.00  注：本期财务报表的实际编制期间为2014年度，上期为2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： _____张光华______ ____庄永宙____ ____李扬____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 招商保证金快线货币市场基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商保证金快线货币市场基金募集的批复》(证监许可 [2013] 65号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商保证金快线货币市场基金基金合同》发售，基金合同于2013年5月17日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,387,812,874.00份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司 (“平安银行”) 。 本基金于2013年5月13日开始募集，并于当日募集完毕，募集期间净认购资金人民币3,387,718,000.00元，认购资金在募集期间产生的利息人民币94,874.00元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计3,387,812,874.00份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第1300025号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商保证金快线货币市场基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商保证金快线货币市场基金招募说明书》的有关规定，本基金为货币市场基金，主要投资于以下金融工具，包括：现金；通知存款；短期融资券；1年以内 (含1年) 的银行定期存款、大额存单；期限在1 年以内 (含1年) 的债券回购；期限在1年以内 (含1年) 的中央银行票据；剩余期限在397天以内 (含397 天) 的债券；剩余期限在397天以内 (含397天) 的资产支持证券；剩余期限在397天以内 (含397 天) 的中期票据；中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：人民币活期存款基准利率 (税后) 。 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况、2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金于2014年7月1日起执行下述财政部新颁布/修订的企业会计准则： (i) 《企业会计准则第2号—长期股权投资》(以下简称“准则2号(2014)”) (ii)《企业会计准则第9号—职工薪酬》(以下简称“准则9号(2014)”) (iii)《企业会计准则第30号—财务报表列报》(以下简称“准则30(2014)”) (iv)《企业会计准则第33号—合并财务报表》(以下简称“准则33(2014)”) (v) 《企业会计准则第39号—公允价值计量》(以下简称“准则39号”) (vi)《企业会计准则第40号—合营安排》(以下简称“准则40号”) (vii)《企业会计准则第41号—在其他主体中权益的披露》(以下简称“准则41号”) 同时，本基金于2014年3月17日开始执行财政部颁布的《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》(“财会[2014]13号文”) 以及在2014年度财务报告中开始执行财政部修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》(以下简称“准则37号(2014)”)。 采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注7.4.4中列示。采用上述企业会计准则对本基金本报告期无重大影响。 会计估计变更的说明 本基金在本年度未发生重大会计估计变更。 差错更正的说明 本基金在本年度未发生重大会计差错更正。 税项 根据财税字 [1998] 55号文、财税字 [2002] 128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005] 102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005] 107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (c) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；其中对基金取得的股票的股息、红利收入、债券利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (d) 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。 (e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系  招商基金管理有限公司 基金管理人  平安银行 基金托管人  招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东  招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司  招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司  注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 关联方报酬 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日  当期发生的基金应支付的管理费 540,497.55 3,368,512.74  其中：支付销售机构的客户维护费 - -  注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日  当期发生的基金应支付的托管费 216,199.06 1,347,405.00  注：支付基金托管人平安银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.08% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关联方名称 本期   2014年1月1日至2014年12月31日   当期发生的基金应支付的销售服务费   招商保证金快线A 招商保证金快线B 合计  招商证券  1,354.60  8.08  1,362.68  合计  1,354.60  8.08  1,362.68  获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间   2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日   当期发生的基金应支付的销售服务费   招商保证金快线A 招商保证金快线B 合计   -  -  -  -  注：A类基金份额支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： A类份额日销售服务费费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 B类基金份额支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.01% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： B类份额日销售服务费费=前一日基金资产净值×0.01%÷当年天数 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日  银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购   基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出  - - - - - - -  上年度可比期间 2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日  银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购   基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出  平安银行 - - 50,000,000.00 4,868.70 247,500,000.00 92,232.35   各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 7.4.10.4.1.1招商保证金快线货币市场基金A 本报告期末及上年度末基金管理人无运用固有资金投资招商保证金快线货币市场基金A的情况。 7.4.10.4.1.2招商保证金快线货币市场基金B 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年5月17日至2013年12月31日  基金合同生效日（2013年5月17日）持有的基金份额 0 0  期初持有的基金份额 20,000,000.00 0  期间申购/买入总份额 241,066,098.00 200,000,000.00  期间因拆分变动份额 -26,730,000.00 0  减：期间赎回/卖出总份额 234,336,098.00 180,000,000.00  期末持有的基金份额 0 20,000,000.00  期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0 3.12%   报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日   期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入  平安银行 772,049.29 260,944.60 21,438,981.88 412,147.51  注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行保管，按银行约定利率计息。 本基金在承销期内参与  $招商保证金快线货币B(MF159004)$