$连城数控(BJ835368)$ 

1、连城22H1晶体生长和加工设备的毛利率略有下降（比去年全年-3.5%左右），电池片的毛利率有提升（比去年全年+4%左右），随着上半年切片机导入国产汇川系统以及其他降本措施，预计下半年切片机毛利率就会比上半年开始显著回升（交付6个月左右验收）；
2、连城21Q4、22Q1、22Q2在手订单金额分别为：22亿、40亿、49.5亿（1.3亿辅材、48.2亿设备），在手订单增速明显，按照目前进展，22Q4在手订单可能达到80亿（22Q3就能达到60亿级别）；
3、晶盛21Q4、22Q1、22Q2在手订单金额分别为：200.85亿、222.37亿、230.4亿，在手订单增长开始乏力，可能下半年就会看到在手订单回落（下半年45-50亿的设备验收会消耗在手订单）；

睿郡私募进十大股东了

牛逼49亿在手订单

在手49亿，新增33亿，硅片设备毛利率-6pct
存货合同负债大增。
银粉两个多亿。

总的来看，这份半年报让人失望。
公司的营收增长主要来自于并表的上海釜川。上海釜川上半年有2亿多的收入，关键是这上海釜川的利润是亏损的。亏损的上海釜川，收购估值还有3个多亿，优点在于营业收入大幅增长了（去年收入仅5000来万），但是不赚钱啊。
母公司和连城凯克斯的晶体生长和线切设备仅增长9%，毛利率还在大幅降低。
这两个公司主要产品，在下游企业大幅扩张的大好环境下，我看不出公司一点点的竞争力。
公司净利润基本不变，维持在1.78亿。但是扣非净利润大幅减少，仅有1个亿。非经常性收益5000万为上海釜川的并表资产增值。这个增值是一次性的，同时还形成了6000来万需要减值的商誉。公司的毛利率和净利润率真是太差了。
公司以事业部来对标其他公司，就这种利润水平真是可笑。
也还是有一点亮点的。公司固定资产22亿，其中10亿为已发出商品；合同负债9.74亿。这些数据体现下半年营业收入会有可观的增长。
公司新增订单33亿，目前在手订单金额为49.5亿。大额的订单考验公司的产能和供货能力。
电池设备产品有5000来万的收入，毛利率有50%左右。堪堪还算是一个未来看点吧。
另外，隆基的收入占比仅有4.6/12.19=37.7%。隆基的依赖度大幅降低，也算是一个利好信号吧。
总体来说，公司现有产品竞争力堪忧。公司往整个产业链设备扩张，但新产品还在亏损导入期。公司的透明度不够，各种参股投资信息不透明。公司的经营管理团队能力还有待检验。（股权激励、年报披露、商业合同、产能拓展、项目进展都给人一种力有未逮的感觉，公司是被隆基养的没有竞争力了吗）。亮点在于非隆基客户拓展有力，订单合同和下半年收入有可观增长。从目前表现来看，公司总体素质平平。对于公司的未来发展，我已不抱乐观态度，需要以警惕眼光看待。

无语啊。虽然一再让大家降低预期。谁知道净利润几乎没有增长 。真服了啊

李春安增持5000股，不知道什么意思？

有业绩说明会吗？

毛利率怎么下滑这么厉害？