最近加仓实在加不动没子弹了。
和一周前和球友们@知所寻 @数有中心 讨论的非常接近,符合预期的话,2021的中报利润在34亿元到37亿元的范围。这是根据公开的市场占有率指标计算的。
实际情况是这个范围的上沿,不算超预期,但却可以让人安定下来了,完全达到预期,行业的领导地位非常稳健和强势,没有问题。但市场占有率增长势头放缓,21年第2季度的市占率相比1季度,只多提升了0.7%。实际上4月份已经达到19%,6月底是19.2%,有进入瓶颈期的嫌疑。无疑市占率将成为未来飞鹤估值最要害的数据。
可以说,中国飞鹤今年的至暗时刻已经过去了,接下来虽然不会一路坦途,但是 随着3胎政策预期的改善,随着“疫苗严重影响生育论”的破产,随着大家对于“奶粉采集”“奶粉标准化”等荒谬念头的厘清,随着恐慌情绪被坚实业绩的击碎,14元以下的价格应该不会再看到了。(但明天19号不合适期望太高,股性不好,大环境也不好,中线看好就是了,看周K比看日K合理和心态平和得多)
飞鹤应该渐渐开启价值回归之路,2个月时间应该可以看到20倍PE的估值修复(回到20元)。至于能否重新获得权威券商30倍PE(即30元之上)的推荐估值,这个取决于飞鹤市场占有率能否进一步强势提升(目前的增长趋势不理想,期待飞鹤未来能展现出力压国外品牌的实力),或者开启第二曲线。这需要飞鹤的努力,也需要我们的耐心等待。
价值投资之路,何其简单,足够低的安全边界,买入,让后估值泡沫时卖出。然而 等待的过程何其漫长,漫长的等待时其他热门板块的涨停何其诱人?漫长等待中的各种利空消息和市场情绪摇摆是何等的考验人性?
所以,价值投资的人,所凭借智慧和过人的耐心所赚到的钱,是最值得敬佩的一种。
最近加仓实在加不动没子弹了。
强
666
$中国飞鹤(06186)$ 以优良中报业绩为什么市场不给掌声的原因————昨天中国飞鹤发布中报净利润增长35.85%,漂亮业绩在今天开盘后拉升上涨10.6%,随后一路下跌,市场不给掌声的原因是董事长“自爆”未来业绩会出现断崖式的下跌 ,投资者没有理由买入持有。
时间追溯到2021年6月8日,2021年亚布力中国企业家论坛活动中,中国飞鹤董事长冷友斌表示,“因为注射疫苗的影响,很多宝妈宝爸6个月内不能怀孕,预计奶粉销量在接下来一两年会出现断崖式的下跌。”
“自曝”式发言貌似影响了飞鹤的股价。今日,中国飞鹤乳业股价曾一度下跌至8.54%,疑似冷友斌“祸从口出”。
【中国飞鹤】
业绩没有问题,成长性良好,估值低位,可惜股价不涨,顺其自然吧。$中国飞鹤(06186)$
稳步发展
完了,这么赚钱要挨锤子的