保值的前提是资产规模不会下降

有点道理，但我看中的是“境外资产”的保值功能。

这地方还有人敢去吗？

$金界控股(03918)$ 这票持续跟踪七八年了，之前还尝试买过一次。以现在的眼光不会买了，主要是手里标的确定性高太多。目前金界自身价格不贵，但国人可能搞不清缅甸、柬埔寨，最近几年很难起来了。

这还是在中国没有大幅恢复情况下，目前这个价格是真的便宜了

希望如此，但作为决策基础的预测必须保守审慎。

澳门的监管太严了

23年贵宾业务实际增长。企业给的解释是从泰国等周边国家拓展来的。

请问贵宾大幅恢复的逻辑是什么？

澳门的博彩公司除了银河之外，其他的债务都不太好看。普遍估值都 可以给到 10 倍的 EBITDA.假设金仔给个 7 折，160 亿以下，都值得捞。何况金仔的财务状况更好！