关注点：
1.业绩承诺或对赌协议，按照现在披露的情况应该不会有业绩承诺。
2.资产评估价格，影响不大1-1.5pb只影响最后的持股比较，其实交易完成后持股78%和80%没有本质区别。
3.新发行股份的价格是一个关注点，主要是建材收到的现金比例和金额，有利于置换债务，比如10月份到期的永续债。
4.基本面就是这样子了，不影响建材整体的盈利能力，短时间就是一个资产重估的过程，长期看落在实处还是要看债务的归还和盈利能力的提升。

看了半天也没明白。这卖公司资产，收回来一堆股票，变成控股型公司？这也没啥本质利好啊～～也不来点cash

棒

估计天山增发后达到70亿股，18元市值1260亿市值，对应150亿盈利8pe，盈利释放到250亿对应5pe，10pe2500亿还是有希望的。建材估计占80%左右控股天山，建材加上其他业务，市值2000亿+应该不算贵吧

关键是估值还没有出来，只是以发行股票为主的方式确定下来了，等更进一步消息吧。至少一倍PB以上是肯定的了。至于具体是多少等进一步公告吧。