用你的几个数据,即使到2023年505亿市场规模,爱康占15%的话是75亿,集采以后净利润率肯定没有这么高了,目前不到30%净利润率,算20%,15亿利润。
用年报的数据,19年销售9亿多,到2023年要到75亿,年均复合增长要达到70%。今年受疫情影响,肯定是要歇菜了,那要把今年的补回来,后面几年复合增长得80%。
好行业确实是好行业,但中国不能按照欧美的渗透率去估,因为国人不习惯动刀子,特别是关节置换,算个大手术了最多去比照一下日韩或者香港。而且关节置换是为了提高生活质量,收入没上来之前,渗透率高不了
用你的几个数据,即使到2023年505亿市场规模,爱康占15%的话是75亿,集采以后净利润率肯定没有这么高了,目前不到30%净利润率,算20%,15亿利润。
用年报的数据,19年销售9亿多,到2023年要到75亿,年均复合增长要达到70%。今年受疫情影响,肯定是要歇菜了,那要把今年的补回来,后面几年复合增长得80%。