这个公司1.26亿汇兑损失（发的可转债是美金的），1.29亿可转债利息。半年一共亏0.3亿，光可转债的影响就是2.55亿，剔除可转债影响，盈利2.25亿。这可转债杀伤力太大了。

磷酸奥司他韦干混悬剂集采才算是最后一击。。

“在社會人流水平及流感病例數日漸恢復，以及本公司渠道庫存正常化的情況下，本集團核心產品可威憑藉多年在流感治療領域積累的品牌優勢，以及其在有效性及安全性方面的優勢，藥品銷量呈現非常良好的回暖趨勢。”
可威2019年营收大爆发后的渠道库存，经过疫情2020，2021两年的缓慢消耗终于消耗完毕了，后续渠道流通正常化，也不需要再打折让利给药店了，销售费用会下降，盈利能力恢复正常。$东阳光药(01558)$

个人的理解，有不少的亮点：

1.2021年7月-2022年6月，可威的销售额是20亿人民币左右（2020年7月-2021年6月，可威的销售额是4.67亿人民币，2018年年报销售额是25亿人民币，因此，东阳光集团的微信公众号说，可威已经摆脱疫情影响，这个说法是有数据支撑的）;

2.可威外的产品，去年全年销售额是3.7亿，今年半年3亿，已经是连续两三年翻倍增长了（这部分今年有可能变成8亿以上）；

3.黑石的转股价变成了14元，相应的强制转股价变成了28元（之前是19元和38元），转股的可能性变大了很多（转股成本降低5元，黑石转股的积极性大大的提高了）;

4.报表里面有1.2亿的销售额，没有说清楚到底是什么产品的，这个极有可能是依米他韦和胰岛素贡献的；

还有一种可能，下半年研究院要再进行融资，通过光药的业绩和药品来提升估值

不是派发利息吗 等了半年真T的

一二月份营业额已经5.5亿了，后面流感爆发，营业额才不到13亿，有点假

还是没能扭亏

毛利9个亿，分销成本多了3个亿

怎么还会亏损呢