2022-05-26 23:24
底位注入资产,海立方现在应该也亏损吧。澳博的现金不多啦!
1.关于价格:19.06亿港元收购博彩区13576平米、非博彩区25666平米。合博彩区均价38008港元/平米、非博彩区54157港元/平米,另外,澳娱1999年以6.887亿港元购买海立方,目前溢价2.77倍。结论是,但从物业价格看,并不贵。
2.以2019年为业绩标准,海立方赌台数(233)占自行推广赌台总数(411)的57%,角子机数(397)占总数(628)的63%,以此推演,海立方2019年博彩毛收益36亿(63.08*57%)、净利润5.18亿(9.08*57%),PE不到4倍(19.06/5.18)。
3.从必要性看,新博彩法要求在自家物业经营是过不去的坎儿,唯有上市公司从母公司买回物业。
4.可转股债券的方式是否合理?众所周知澳博目前总现金流还不够19亿,所以要么发债,要么发股。在目前市况下,以2%的年息向母公司发可转债并买入物业,摊薄其他股东8.2%股份,并不为过。同时送彩礼娶媳妇的同时,好媳妇也是会给家庭创造更大价值的。
单从海立方来看,对上市公司有所增益,但后面还有葡京以及一系列卫星场,这对澳博的现金流、股权摊薄仍存在较大的压力和变数。$澳博控股(00880)$
底位注入资产,海立方现在应该也亏损吧。澳博的现金不多啦!
不发可能会死呢,澳门赌场的逻辑可能变了