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热点跑到中海油了，这货反倒没人关注了，。巴菲特持有那几年，这货是优等生，之后就变成了垃圾生。最近两年，又缓过来了，。11%的roe，7.4%的股息率，股息率甚至超过了中国海油H，目前轻仓持有中，。 $中国石油股份(00857)$
$中国石油股份(00857)$ 归属净利润1611亿符合预期，分红50%符合预期，扣非净利润增长10%至1870亿超预期，2023年Q4单季度扣非净利润525亿，大超预期。Q4一次性补缴了236亿矿产出让金，计提了289亿的资产减值。如果没有这两项，2023年归属利润妥妥的突破2000亿。
石油天然气开采板块利润1486亿元，比去年1657亿元仅降10%，在中石油实现油价下降17%的情况下大超预期。上游天然气受益于天然气门站价上涨，使中石油在油价大幅下跌下业绩强悍。桶油开采成本持续下降4%至12美元/桶，降本增效也起了一定作用。
天然气业务大放异彩，营业收入5611亿元，总销售量2700亿立方米，经营利润430亿元（每立方米利润0.16元），比去年增长300亿元，天然气业务或许成为中石油在油价稳定下弹性最大的业务，2024年生产目标预计1500亿方天然气，管道进口800亿方，天然气门站价每上涨0.1元/立方米，利润增加230亿元。今年天然气顺价方案刚宣布，预计2024年中石油天然气利润继续大幅增长。
炼油与化工业务利润基本持平，成品油零售业务利润240亿，比去年增加100亿，加油站零售业务蒸蒸日上。
财务上，经营现金流大幅增加创历史新高达到4500亿元，债务净额大幅下降了900亿元，扣除债务净现金增加800亿元，2024年是中石油长期债务到期历史最高峰，今年长期历史债务偿还后，预计分红比例有较大提升的可能。从2015年，中石油账上货币资金700亿元，生息贷款5600亿元，到2023年底货币资金和贷款终于接近平衡。
老石油部员工进入退休高峰阶段，员工总数去年继续减少2万人至37.5万人，这几年中石油每年因退休员工总数下降2万人，编制内的中石油员工，每年最少每人20万元的成本，对中石油降本增效产生积极影响。
静待一季报利润两位数增长，预计Q1净利润超过500亿元。2024年，如果油价稳定在80美元以上，中石油轻松2000亿以上净利润。
热点跑到中海油了，这货反倒没人关注了，。巴菲特持有那几年，这货是优等生，之后就变成了垃圾生。最近两年，又缓过来了，。11%的roe，7.4%的股息率，股息率甚至超过了中国海油H，目前轻仓持有中，。 $中国石油股份(00857)$
$中国石油(SH601857)$ 每股收益0.88元，期未每股分红0.23元，全年0.44元。今天，我都对港股$中国石油股份(00857)$ 有点心动了。
$中国石油股份(00857)$ 归属净利润1611亿符合预期，分红50%符合预期，扣非净利润增长10%至1870亿超预期，2023年Q4单季度扣非净利润525亿，大超预期。Q4一次性补缴了236亿矿产出让金，计提了289亿的资产减值。如果没有这两项，2023年归属利润妥妥的突破2000亿。
石油天然气开采板块利润1486亿元，比去年1657亿元仅降10%，在中石油实现油价下降17%的情况下大超预期。上游天然气受益于天然气门站价上涨，使中石油在油价大幅下跌下业绩强悍。桶油开采成本持续下降4%至12美元/桶，降本增效也起了一定作用。
天然气业务大放异彩，营业收入5611亿元，总销售量2700亿立方米，经营利润430亿元（每立方米利润0.16元），比去年增长300亿元，天然气业务或许成为中石油在油价稳定下弹性最大的业务，2024年生产目标预计1500亿方天然气，管道进口800亿方，天然气门站价每上涨0.1元/立方米，利润增加230亿元。今年天然气顺价方案刚宣布，预计2024年中石油天然气利润继续大幅增长。
炼油与化工业务利润基本持平，成品油零售业务利润240亿，比去年增加100亿，加油站零售业务蒸蒸日上。
财务上，经营现金流大幅增加创历史新高达到4500亿元，债务净额大幅下降了900亿元，扣除债务净现金增加800亿元，2024年是中石油长期债务到期历史最高峰，今年长期历史债务偿还后，预计分红比例有较大提升的可能。从2015年，中石油账上货币资金700亿元，生息贷款5600亿元，到2023年底货币资金和贷款终于接近平衡。
老石油部员工进入退休高峰阶段，员工总数去年继续减少2万人至37.5万人，这几年中石油每年因退休员工总数下降2万人，编制内的中石油员工，每年最少每人20万元的成本，对中石油降本增效产生积极影响。
静待一季报利润两位数增长，预计Q1净利润超过500亿元。2024年，如果油价稳定在80美元以上，中石油轻松2000亿以上净利润。
仔细算了一下，天然气业务利润的确是爆表了，Q4单季度天然气业务利润234亿。估计一季度天然气旺季利润得超过250亿，同比多150亿。
中国神油在油价大跌16.8%情况下，净利润和自由现金流均创历史新高，成为了全球同业唯一正增长的大型油气公司，牛！
年报里可能最大的看点就是857成为了伊拉克西古尔纳-1油田的作业方，这油田是世界级超级大型低成本油田，目前日产量60万桶，200亿桶储量。中石油集团去年从美孚手里收购的。恰当时间注入上市公司可以期待，这将让中石油石油产量增加20%。
分紅沒有增加過份了
现金奶牛，净债务减少了近900亿，外加800亿的股息，实际回报率还是很高的。今年债务净额降到0了，后续应该可以提高股息。
油氣和新能源 營業收入 2023年，油氣和新能源分部實現營業收入人民幣8,923.35億元， 比上年同期的人民幣9,292.79億元下降4.0%，主要由於原油、天然氣等油氣產品 銷售數量增加、價格下降綜合影響。 2023年本集團原油平均實現價格為76.60美元/桶，比上年同期的92.12美元/桶 下降16.8%。 經營支出 2023年，油氣和新能源分部經營支出為人民幣7,436.40億元，比 上年同期的人民幣7,635.31億元下降2.6%，主要由於採購支出及資產處置損失減 少。 2023 年本集團單位油氣操作成本為 11.95 美元/桶，比上年同期的 12.42 美元 /桶下降 3.8%。經營利潤 2023年，油氣和新能源分部以提高效率效益為導向，堅持高效勘 探、效益開發，大力控制投資和成本費用，持續加強油氣發現成本和生產成本管 控，努力推動增產增效。實現經營利潤人民幣1,486.95億元，比上年同期的人民幣 1,657.48億元下降10.3%，主要由於原油、天然氣等產品價格下降。
桶油操作成本有了，桶油毛利16.67？
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