才賺七千萬

弓箭手和步兵各樣一組大頭，一個用來防守，一個用來Rally

去年下半年盈利4.3亿，现在每月收入连续创新高，尤其DLS高峰阶段日流水已经达到50万美金。那么24年全年保守预期净利润10亿（管理层给的指引15亿）按照以往派息比例股息率超过10%了$腾讯控股(00700)$ $网易-S(09999)$ $IGG(00799)$

上半年亏3.6亿，全年盈利7千万，下半年盈利4.3亿，可以的$IGG(00799)$

$IGG(00799)$ igg止盈大半了，DLS问题比较大，近期流失巨量活跃玩家。其实这一切从去年开放移民活动的时候就有征兆，可以翻我当时帖子内容。
原本新区有3-5个月的新手保护期，禁止老区玩家移入，而且即使开放，移民的成本也不低，战力越高的玩家移民费用越贵，甚至移民一次需要花费数百美元。这样的合理措施给了新区玩家足够的发展时间和相对公平的游戏环境，面对的对手都是成长时间差不多的玩家。其实培养氪金曲线这样是非常合理的，一开始需要超越对手所需的投入成本不高，慢慢累积沉没成本、培养合理的氪金-奖励机制，到了后期越氪越多，比如我就是这样。
但自从开了无限制的移民，新区基本烂完了，开区第一天就有十几个亿战空降抢走大量榜单奖励，让新区玩家无论氪多少都竞争不过，把氪金的门槛一下提得太高，同时也让新玩家觉得不公平。最明显的就是240区以后新区成长起来的顶氪、中氪玩家大幅下降。
无限制移民的另一个问题就是账号售卖，原本因为移民限制，老区售卖账号影响不是很大，因为新区3-5个月的保护期，大部分玩家对自己的账号已经投入很多心血和成本，购号现象不严重。但现在由于无限制移民，买老玩家的号比自己培养新号的成本要低很多，基本上普遍是2-10%的售价。举个例子，新号砸一万美金也比不过我的号，但5000美金就可以买一个比我强一阶的。所以对于新玩家最经济实惠的方式就不是培养自己的新号，而是去买一个二手号，既便宜又强。
但对于游戏公司而言，账号交易的钱他们是赚不到的，可以说每交易一个号，就相当于净损失了一个潜在的氪佬玩家的培养成本（有钱愿意投入、又对游戏有一定的热情）。而买号的新玩家，后续的游戏热情消散比较快，对买来的账号也没有太多忠诚度和依恋，毕竟不是自己花大量时间金钱培养的，几次活动无聊就可能转手售卖。现在已经有大量退坑售号的情况，供过于求，且边际在变得更差。
对游戏生态不了解的，不要和我杠什么流水上升。流水上升是短期提升各种氪金活动密度带来的，而整体活跃玩家数量在大幅流失，新入坑玩家在衰减（因为不合理的新区无限制移民）。
公司对于沉迷于短期流水的上升，却牺牲了长期游戏生命周期，放长到整款游戏全生命周期的总流水、盈利，一定是不合理的，这也是我止盈的核心原因。
之前让我纠结很久的是，不了解DLS具体生态变化、只追踪流水的外行投资者，很可能因为优秀的财报（包括下一份财报应该也很好看，近期大量逼氪活动，马上要开启新的不知火舞联动和其他ip联动）而给igg很高的溢价。从投机的角度而言，股价涨到很高的概率不低。
但想了很久，还是要在长期和短期之间选择长期，在投资和投机之前选择投资，这是一个纪律性问题。留个小仓玩玩等待市场更好的出价，大仓位还是得遵从价值的判断。
整体观察了一年多，游戏公司水平还行，对于玩家的游戏体验反馈很及时，很多贴心的优化改进。问题比较大的点在于对于短期流水的过度追求，中短期的kpi飙升让管理层忽视了游戏生命周期、存续性的问题。一部分原因可能是公司之前的财报和股价承压，让管理层向下施压了。细节处精益求精，却在大方向上屡出错招，可惜啊。

耶，哈哈

我记得有个叫可靠的啥来着，说全年亏损五亿的，你们谁能@他一下，我想采访他一下

恭喜igg

預計今年全年持平，估不到下半年遠超預期，明年等收成！

看来业绩预告不受静默期约束。另外之前电话会议提到6月盈利5,000万，7月还在增加估计6,000万，那么后面4个月应该每个月盈利8,000万左右。按目前稳健的情况，今年10个亿的业绩应该是保底的。有业绩保证的情况下，游戏股低于10倍PE其实都是不太合理的。

1.16号还回购了，为什么2.1就可以预告业绩… 本来还打算到两月中加仓的…

两个新游“才”10亿流水，看齐王国纪元好的加把劲

完美

牛呀

年好过些