18年来雪球，就开始看IGG
当年的雪球热股，曾经走了狗屎运出了个爆款游戏王国纪元
我多次问公司，你们觉得为什么王国纪元会火。公司自己也是笑笑。答不出来。
游戏这个行业，爆款游戏真的是可遇而不求。。
曾经王国纪元是国内出海排名第一的slg游戏。曾经因为腾讯的分成太低，果断拒绝的腾讯。那个时候出海还不是国内巨头考虑的主要目标。再看看现在，巨头出海以后，IGG这样的小公司连点渣滓都不剩了。IGG大涨的时候，狂热的投资者高喊着，腾讯要收购IGG，我们不同意。再看看现在？
到底是企业自身的能力，还是运气。争论无用，历史会给出公正的答案。。

$IGG(00799)$

$IGG(00799)$ 亏损符合预期，印象里许元提过会战略性亏损。但是收入下降幅度超出我个人预期，虽然许元说过俄乌战争对俄罗斯用户影响颇大有可能让王国纪元的平衡被打破，但我当时基于游戏长期运营以及管理层丰富的游戏背景认为最差也就下降20%，没想到还是超过了。新的一年扭亏主要就看王国纪元能否稳住，DLS和Yeager能不能火（关于DLS的火爆判定，目前只能说在大推，如果相信许元的判断就是爆款但畅销数据没跟上，自己充值平台的比例不清楚保守假设中不应把这个看重），EPIC AGE和VK个人感觉还没到像DLS那种关注能否爆的阶段，今年不能给予希望。至于MH、时光和城堡我是自动忽略的，尤其时光后来面临以闪，整个细分市场竞争加剧。今年游戏环境转好，投资的公司应该不会再次减值，公允价值应该有所回升。但其实最好的扭亏方法就是压缩无效研发，市值30亿，2022收入预计45亿，2021研发12亿（按2022半年报*2算，2022研发15亿左右）……研发砍5个亿，直接8PE。个人可能在IGG被踢出港股通前小加一笔摊点儿成本就放着了，当风投，如果DLS、Yeager和EPIC在王国完蛋前能接力上，回到百亿问题不大。而王国的终结我觉得这2-3年应该还看不到。所以还是那个终极问题之一：如果一只股票不能买卖十年或更长，是否还愿意买入和持有。

igg一年十几亿的研发费用，这么多了却没出过一款成功的产品，真是不容易啊！不过想要盈利也很简单，砍掉一半的废物，立马就有大几亿的利润出来了

还好，前段时间走了，买了祖龙

关键是主营业务都亏损这么多

投資虧損達3億多。。。

哈哈，確實垃圾，明天要來個10%吧

垃圾