第一：公司四季度盈利非常好，三季度还是亏损4075万，4季度赚了1.7亿，全年盈利1.34亿。

第二：公司所有的美元债都没了，全部换成了人民币债务，去年还了17亿的有息债务，负债率39%，行业仅次于海螺（没记错的话）


第三：成都地区，因为受惠于销售半径（运输新政）业绩在变好。

第四：水泥错峰对于这种水运优势明显的公司还是很有利的

第五：现金流16.6亿，可能还钱太多了，今年派息也下降很多。大股东这么缺钱都不派高息，也是真心英雄。

$亚洲水泥(中国)(00743)$
1）4季度业绩不错，好过预期，主要受G20峰会行业降产能，以及成都地区外围因运输半径缩小减少竟争影响。
2）公司预期产能不变，这个不错，毕竟亚泥要淘汰的低标水泥占比也不小。
3）江西情况应该不妙，展望中不提江西地区情况？这块地区是运输半径变小的受害者。
4）行业并购重组，这块值得期待。
5）一季度业绩会远低于去年4季度，这点要有心理准备。
6）派息减少有点意外，可能是为了关闭低标生产线做的准备。毕竟公司单独列出了低标占比，这个有点不寻常。

至少值4块，5块也不算贵，明天如果涨不多还要加仓

超过3000万吨的产能及销量，就这个估值……

16.6亿的经营现金流，对应36亿的市值……减债力度大，不过分红有点抠门

果然是1亿到1.5亿之间，第四季度太给力了，如果水泥销售价格能保持一整年，今年业绩可期。