高盛：维持腾讯(00700)“买入”评级 目标价下调至423港元

基于高会计的利润估计的估值测算。
1、 基于高盛预测，
三季度腾讯扣非利润 410 亿元，目前公司年化扣非利润 1640 亿元。
2024-25年预测扣非利润1890/2169亿元。
2、 腾讯投资的已上市公司市值，三季度以来明显上涨。第一市值公司拼多多上涨 59%，每股上涨 41 美元，腾讯持股 1.95 亿股，市值上涨80 亿美元，折600 亿元人民币。
已上市和未上市公司公允价值超过 1 万亿人民币。
3、目前腾讯市值 3 万亿人民币，扣除投资部分市值为 2 万亿人民币。
4、扣非利润对应的市盈率：
当前市盈率：20000/1640=12.19 倍；
24 年扣非收益下市盈率：20000/1890=10.58 倍；
25 年扣非收益下市盈率：20000/2169=9.22 倍。
5、风险：
目前中概互联网指数处于十年低位，存在较大上行风险。
导致腾讯持有股份市值存在大幅上行，
推动市盈率大幅下行。
$腾讯控股(00700)$ $苹果(AAPL)$ $贵州茅台(SH600519)$

没准过

为什么不再下调一些呢？
我还有饥渴的四十米大刀，饥渴难耐

如果这些高盛的分析员能定价一个公司，那投资界的首富怎么轮得到巴菲特，巴菲特自己说了他是从来不会被这些人影响的。是有一定得道理在里面的

感觉高盛脑子不太好一个季度对腾讯的评估价格能改好几回好像腾讯有什么变化是的