$银泰黄金(SZ000975)$ 银泰这净利率太完美，完美到我都有点质疑了。$中金黄金(SH600489)$ $紫金矿业(SH601899)$
洛克和大柴旦净利润率50%左右，这在大A市场来说足以杀掉绝大多数公司了。
洛克地下开釆，氰化工艺，品位5.9。现有储量7吨，年采2.2吨，可釆3.5年。
大柴旦露开+地下，氰化工艺，稍比洛克工艺复杂点，品位4.7。现有储量38吨，年采3吨，可采13年。
板子庙地下开釆，氰化工艺，品位4.3。现有储量15吨，年1.8吨，可釆8年。净利润率44%。
三个主力矿山的品味、净利润率相当漂亮，说明公司的管理、成本控制相当的优秀，点赞。
现在最忧愁的问题是公司生产接续的问题。其中洛克尤甚，还有3.5年，这几年的开采越接近枯竭越难开采，所以成长控制会不会一如既往的好是个不小的桃战。剩下两个主力矿山还可以干几年。
公司的四个规划也是十分完美，能不能成行挑战也是巨大的，至少从目前看公司的就矿找矿、外围整合这两个项目目前还没有太大的突破，离公司的规划还相差甚远。剩下的途径就是投资并购，不过这条好像也不太好整，国内矿山被几家头部公司紧紧盯住，国外出海又风险高。更何况现在又和山金同业竞争。所以，这个规划的成行度是需要仔细判别的。
这个年报给我的感觉是充满了忧患的，公司画的饼要靠自己完成是非常困难的。(这句话很多人听了心里会很不舒服)
本人只是客观记录一下，加上自己的一些判断，看官有用的自取，没用的不管。对的，错的自己自行判断！！