$伊利股份(SH600887)$
今天仔细看了一下过去几年伊利的长短期借款的变化，真是不看不知道，一看吓一跳！
2019年三季报，长短期借款金额是30亿左右。
2023年三季报，长短期借款的金额是500亿左右，如果加上没有在发布的资产负债表上体现的350亿的短期借款，实际为850亿左右！
也就是说，在短短的4年，伊利的长短期借款增长了近30倍！
伊利的350亿的短期借款，虽然在每个季度末都还了，这样可以不体现在资产负债表上，但是伊利在下一个季度仍然又借回来，而且这种游戏持续了两年以上，表示伊利其实是长期需要保持这350亿借款的！
因此，在计算伊利真实的资产负债率时，是需要把这350亿借款考虑进来，在考虑了这个因素以后，基于2023年三季报的数据，伊利的真实的资产负债率应该为69%！
2019年三季度，伊利的资产负债率是53.89%，也就是4年左右的时间，伊利的资产负债率有了巨幅的增加！
精彩讨论
财报视角看公司01-11 23:45那些托们，他们打着虚伪的“”价值投资，长期投资“的招牌，永远唱多，忽悠散户们买入，从来不给我们散户点破这些触目惊心的事实，真的是非常可恶！
吾谷良仓01-12 00:06楼主是爱伊利，还是狠伊利，先不讨论财报怎么看，光看楼主历史发布，行为有点疑惑。如果狠可以绕道研究其他股票。如果爱，请少发一些空头言论。唯一能解释，你跟伊利公司存在某种仇恨，难道挚爱的尽头是另外一种狠，本人就事论事。
HImalayass01-12 07:48短债增加，为啥不看到现金也增加呢，而且他财务费用是负数，说明他在赚利息啊，比如有人两个点短融借你贷款，你三个点可以借出去，那么这个钱你是借是不借呢？
另外他每月滚动借钱，因为短期利率比长期低，这是最基本的机构短融操作，借短投长银行和金融机构都是这么干，而且每次资产负债表每次负债扩张之后，现金也会增加，还债之后，现金也会减少，哪有你说的隐藏350亿负债。
一张资产负债表是要统一的看的，不是光看负债，不看资产的，
如果光看负债，李嘉诚的负债比我们大家都多，那么他是最危险的那个吗？哈哈
定个目标很小01-11 23:50伊利这是招了你多大的恨啊
满天星辰不及你ss01-12 08:23太多人反驳你的时候你也从别的角度来看看事物吧，不要钻牛角尖。