$蔚来(NIO)$ 最近忙死，抽空说说这次1亿美金融资的事。

我去官网看了公告原文，大概明白是怎么回事。

1. 数额不大，没有利息，但是转股价折让比较大。应该还有一个条款没有披露，就是股东回购。大概率是李斌承诺回购（无限连带责任）。Fund觉得1亿美金李斌的身家应该能还得起。1年时间，最坏的的情况是把本金拿回来，损失个利息，好的话还能挣个20%—50%。

2. 为什么转股价是3.07，因为蔚来不死基本上就值4块（40亿美金左右），股价再高要靠称分量（看业绩）。这个亚洲Fund大约就是用8%的利息来赌蔚来不死。

3. 这样的钱肯定不是李斌想要的，但是，按照李斌现在的身价，估计再融个2-3亿美金问题不大。这就是我赌蔚来大概率不会死的其中一个原因。当然，现在想找到理想投资者（股权投资或长债）不容易。因此，现在说绝对安全，还是自欺欺人。

4. 谈这个deal的时候，大概率肺炎的因素双方没有考虑进去。虽然长期利好，但是，短期确实很严峻，nio house和space投入都很大，如果疫情不除，蔚来肯定扛不住。云看车、云卖车基本上扯淡。要是真有用，就不用花这么多钱建实体店了。

我估计至少1月-3月的交付量很成问题。

股价如果听之任之，不排除回到3块甚至以下大可能性。

短期数据不好。