市场修复行情仍在持续，然而上证指数面临3100点的压力，普遍上涨的修复态势已告一段落，接下来预计市场将进入分化行情阶段。
在题材方面，市场呈现出全面开花的态势，看起来热闹，但由于资金未能形成有效聚焦，让人不敢追涨。因此，在策略上，对于业绩优异且尚未经历大幅上涨的个股，还是要保持多一点信心与耐心。
比如，三只松鼠，16号收盘，公布业绩，业绩大增，结果17号高开低走，让人有点懵，但18号直接大涨8%。
业绩这边，我们继续看好，有出海逻辑加持的电力设备和工程机械，今天给大家梳理一下电力设备出海这块的逻辑和核心公司！
先说一下，海外电力设备供需格局
一，对于发达国家，发电量增长需求不高，主要是另外2个需求
（1）当前，市场上存在着强烈的设备替换需求，主要体现为从一代设备向二代设备的升级趋势。在此背景下，值得注意的是，之前美国曾针对中国69KV及以上变压器实施进口禁令，但随后这一禁令已被撤销，为相关设备的升级和替换提供了更多的市场机遇。同时，由于海外产能的严重不足，这也进一步推动了中国设备替换和升级的需求，为全球市场的供应链稳定提供了有力的支撑。
（2）新能源装机量保持10%的复合增长，对匹配的电力设备，有一定增量需求。
二发展中国家的需求
输配用电产品的配套过程是一个从0到1的发展进程，目前其渗透率正呈现出加速上升的趋势。在亚非拉等众多国家，由于电网建设尚处于初级阶段，其渗透率普遍低于10%。然而，结合这些国家的电网发展规划来看，未来3至5年内，如印尼这样的拥有良好经济基础的国家，其电表需求将有望实现高速增长，复合增长率有望超过20%。
这部分是非常重要的增量。我们当年大规模搞电力基建。这个过程，其他发展中国家也做。
具体来讲：
海兴电力，电表领域软硬件一体化项目获得亚非拉客户的深度认可，目前收入占比达60%。
三星医疗，在电表领域，我们稳居欧洲和中东的出海龙头地位，并成功开拓了南美、东南亚和非洲市场，展现出强大的市场拓展能力。同时，我们的配电产品在中东地区也取得了重大突破，斩获了大额订单，目前正处于持续突破期。
平高电气，产品覆盖1100KV及以下电压等级，海外业务覆盖60+国家及地区。
思源电气，产品覆盖1000KV及以下电压等级，2022年海外业务收入占比达到17.7%，出口地区包括欧洲、北美等市场
华明装备，产品主要电压等级为33-220KV，2022年海外业务收入占比8.94%，出口地区包括俄罗斯、美国等
神马电力，产品包括电力系统变电站复合外绝缘、输配电线路复合外绝缘、橡胶密封件等，23年海外业务收入占比50.18%，客户包括西门子、ABB、GE等海外大型电力设备厂商。
金盘科技，工业配套变压器市场呈现高速增长态势，同时我们在海外市场已成功实现向美国出口配电变压器的突破。
中国西电，电网变压器订单量迅猛增长，我们成功中标了孟加拉400千伏变电站项目和沙特国网项目，这标志着我们的业务已成功拓展至埃及、乌兹别克斯坦、亚美尼亚等国家。
电力设备企业积极进军海外市场，为业绩带来了显著的增量贡献。相较于那些仅限于内卷国内市场的电力设备企业，拥有出海业务的公司在市场上明显更受资金的青睐。