【回调是难得的上好车的机会】$星网锐捷(SZ002396)$

1.5G+云计算领先的信创企业，数据通信领域的领军企业，特别是在教育（中国云课堂服务市场第一）、金融等企业级网络设备领域深度布局；

2.已形成从信创整机到信创桌面云的完整体系 ，国产替换化大背景下的行业担当，华为鲲鹏云桌面合作方，是阿里、腾讯、字节跳动供应商；

3.20年技术积淀，研发收入比近五年均不低于11%，年化增速17%，强大的技术积淀；

4.ROIC 平均40%，盈利能力强劲；

5.福建国资企业，完成员工持股计划，控股股东减持计划已完成；

6.旗下子公司拟分拆登陆创业板（科创板）；

7.230亿市值，38倍PE，5.6倍PB，且估值尚低于2020年3月初和2015年6月。预计未来三年业绩复合增速不低于20%。价格可入区间，安全边际高。美国对标企业已千亿市值$Arista Networks(ANET)$