本文只是个人观点，仅提供选基思路，也应用于其它类型的基金。
基市有风险，投资须谨慎。
结论：工银瑞信沪深300A（481009.OF）
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硕士在密歇根大学修过一门投资策略的课，虽然是讲对冲基金（主动投资）的，但是教授在开始就表明了他内心对被动投资的偏好……我觉得尤其对平日精力和能力都不足的散户更为适用。
股票市场是零和游戏，赢家赚了多少，loser就有多少眼泪。而且就算目前跑赢了大盘，长期来看也很难做到一直吃鸡，专业的基金经理如此，被割的散户更要认清自己。当然也不是一棒子打死，毕竟市场上有50%的资金跑赢大盘呢，虽然信息优势稍强、资金更雄厚的机构投资者占绝大多数，也还是有很多机智的散户如鱼得水，但我并不认为我是其中之一……所以买指数吧。
Source：网络图片
不过指数基金中也有被动和增强之分，增强基金里面还真不一定都涨得多跌得少，这个之后可以出一篇文章筛选出增强效果最好的。本篇目标为选择市场拟合效果最好的被动指数基金。
1、提取所有被动指数基金
中国公募基金-Wind开放式基金分类-股票型基金-被动指数型基金
得到712支基金。
2、锁定指数
首先不考虑行业指数基金，除非对某个行业有明确的趋势判断，我没有。就算招商中证白酒涨的那么凶，我还是总感觉不太好下手。
在宽指基金中我个人偏好深证成指，因为现在市场确实在历史均值之下，未来（不一定几年呢啊）有较大上涨可能，所以相对于具备很多大盘龙头的上证指数来说，深证涨幅可能更大（要跌也会跌的更多）。
但是跟踪深证成指的基金比较少，没得筛选（不好做example，但我自己还是买的它）……
沪深300也很好，相对上证综指更能反映我自己的宏观判断。而且沪深300的估值一直很低，截面数据就可以说明问题：7月16日收盘时沪深300市盈率为11.86，深证成指市盈率22.99，上证综指也比较低，12.77。当然这和成分公司性质有很大关系，不过目前其自身估值也是在历史均值之下的：
Source：Wind
得到55支沪深300被动指数基金。
3、剔除掉成立年限少于5年的
成立年限低的基金无法观察其长期表现，就算计算出的追踪误差很低，可能也只是因为它一直处于趋势较为稳定的市场环境（没有经历过大幅震荡的洗礼）、偶然所致。
得到26支基金。
4、剔除掉规模低于20亿的（这个阈值选择比较主观，100亿也完全OK。毕竟本文只是提供一个思路，具体操作可以灵活更改和应用）
被动指数基金对基金经理的投资操作要求相对较低，基本不存在“规模太大增加操作难度和交易成本”的情况。应当关注的是申购赎回行为对基金净值的影响，其实就是规模越大影响越小，因为产生的交易费用和隐形成本可以被更多的资金吸收，平均下来就很小了。
得到13支基金：
Source：Wind
5、计算追踪误差时应该用业绩比较基准还是跟踪指数
Wind里只有跟踪指数算的追踪误差，但我更倾向于用业绩比较基准。因为被动指数基金的业绩比较基准很多都是“某指数*95%+某市场活期利率*5%”（比例不一定哦）这样的形式，监管也要求基金留存不低于5%的现金以应对赎回。如果用跟踪指数算的话会高估它们的追踪误差，下图可以作证：
Source：Wind
所以只能自己算了……
提取2014-07-17至2019-07-17的13支基金每日复权单位净值（复权即考虑分红再投资，更真实地反映基金业绩）、沪深300每日当日银行同业存款（日）利率、当日银行活期（日）利率。
不过银行同业存款利率和活期利率的每日数据太难找了，而Wind自己的业绩比较基准收益率我看也是可以的，确实考虑了基准里的利率收益部分（其计算说明里写道：利率型收益的日化计算采用一年360天(托管银行标准)）。
计算得到五年间13支基金和各自业绩比较基准的每日收益率，并求得追踪误差：
从计算结果可以看出，追踪误差低的基金日均偏离度（绝对值）也更低，即不存在“每天稳定偏离很多导致虽然追踪效果差但是追踪误差低”的虚假结果（每天稳定偏离很多这种情况可能源于业绩基准选择不当）。
提取追踪误差最低的3支基金深入了解一下：
Source：Wind
6、手续费
Source：蚂蚁财富app
根据手续费可以排除掉国泰那支了：比如买入10万，买入手续费比另外俩高出30块钱；如果持有时间在1到2年之间，还要比华夏那支多付出200块钱的卖出手续费。
7、结论
剩下华夏和工银瑞信，虽然华夏卖出手续费有一些优势，规模更高（145.67亿，工银瑞信33.89亿），近五年收益稍高一些、回撤稍小一些，但是本篇文章挑的是追踪效果最好的被动指数基金不是增强的呀？？那无疑是工银瑞信沪深300A（481009.OF）。
Source：Wind
但我自己写到这里越来越想买华夏沪深300ETF联接A（000051.OF）。（华夏基金请给我打广告费谢谢）
最后稍微提一下择时的问题，我个人是很不赞成基金定投的，完全机械化操作，一点也不智能，真的还不如自己稍微操一点点心，设置一个简易的买入规则，比如指数在历史均值以上不进行买入、跌到历史均值买3万、再跌5%买4万、再跌5%买5万……虽然经常有人说追跌不理智，但这还是针对个股的嘛，个股真有可能是基本面恶化一直跌到ST和退市；但是指数基金终归还是和宏观经济基本面高度相关的，均值回归值得信赖。
本文还有很多方面没有涉及，比如基金经理背景和过去业绩的比较、基金具体的配置方法、仓位差异等……我是觉得被动指数基金看上面数据就够了，考虑其它类型基金的时候可以多参考一些其它信息。