600161天坛生物
竟争优势：我国对血制品监管较为严格，2001年起不再新批血制品企业，血液制品长期供应不足，有一定的资源稀缺性。公司采浆量、投浆量、销售收入均居于全国首位，规模优势明显，长期以来"蓉生"牌系列血液制品在中国血液制品市场占有较大的市场份额，具有质量、安全性和品牌等综合优势，曾被卫生部誉为"血液制品典范",赢得了极高的市场美誉度，。
近来变化：公司近两年来不断并购整合了集团下的几个血液制品公司，并且剥离了非主业公司，不断进行改革，并且国药集团今年进行实控人多元化改革，这也有助力公司提高效率。做强做大主业。
业绩，公司收入近三年收入复合增长达20%以上，利润高达40%以上的增长, 长期来说，未来几年公司的采浆量将保持10%以上的复合增长，血液制品的价格长期来说也是有上涨潜力，这样就有机会在未来几年收入有15－20%的增长。公司的央企改革，也会提高公司效率，并且有提价的可能，这两种因素会使利润的增长有机会保持20－30%以上的增长。
估值,公司现在的PB处于近十年的均值，中估值水平。，19市盈率35倍左右，估值高一点点，但由于改革后未来业绩会有20－30%的增长，PEG来看还是可以
风险，采购量不如理想，子公司整合效率不理想，血液品跌价，公司出现质量问题。
短期来说，现在大盘处于历史中低估值阶段，中美贸易战的不确定，还有长期机构资金与外资资金的持续增加，ETF的增加，这些资金现阶段都偏好确定性高的。公司近期有央企改革，还有血液制品涨价，都有利于公司业绩的增长，和市场对于估值的提升。技术面来说，公司处于上涨阶段，走势独立大盘，也接近历史新高，，24.2元是近期的支撑位，现27元，可以买入。
，
2019
大健康 可长期，可中短期
600276恒瑞医药
创新药
603259药明康德
创新药CROCMO
002821凯莱英
创新药的生产
002007华兰生物
血制品和疫苗
002044美年健康
体检连锁
603939益丰药房
药店连锁
600763通策医疗
口腔医院连锁
现在买
600771广誉远
中药百年品牌
现在买
600332白云山
中药和王老吉
现在买
600436片仔癀
中药百年品牌
大消费类 可长期，可中短期
600519贵州茅台
高档白酒
600872中炬高新
酱油
300616尚品宅配
定制家具
603486科沃斯
电器
300144宋城演艺
旅游景点演艺
现在买
600702舍得酒业
中档白酒
现在买
600305恒顺醋业
醋业
现在买
603711广州酒家
食品与餐饮
现在买
603517绝味食品
鸭脖连锁
现在买
603027千禾味业
酱油
现在买
大科技 技术变化快，中短期
300454深信服
云安全
002481视源股份
智能平板
603986兆易创新
存储芯片
300747锐科激光
激光
601360三六零
网络安全
000681视觉中国
视觉图片
002027分众传媒
传媒广告
现在买
300383光环新网
云计算
现在买
600628亿联网络
通信终端服务
现在买
300395菲利华
新材料
现在买
高端制造 技术变化快，中短期
300750宁德时代
锂电池
300140亿纬锂能
锂电池
300037新宙邦
锂电池配件
600487亨通光电
5G
002792通宇通讯
5G
002916深南电路
5G
300613富瀚微
芯片
603160汇顶科技
芯片
300236上海新阳
芯片
000977浪潮信息
服务器
周期类 周期起落快，只能中短期
000100TCL集团
面板
601012隆基股份
光伏硅
603260合盛硅业
硅
300618寒锐钴业
钴
601699潞安环能
煤炭
000688国城矿业
锌
002157正邦科技
猪
600048保利地产
600291西水股份
保险
300059东方财富
证券
作者：价值加估值
链接：网页链接
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。