看到有球友说长春高新现在可以弃水应粉,但迟早有一天水针一定会集采,后面还有其它省集采,未来还有国采,只是时间问题,没跑的事儿,说实话,我也是这么觉得的,连金赛管理层也说过,未来水针集采是大概率,这是不可回避的事,这是空军的主流观点吧。任何一次的水针弃标都是劫后余生,这样必然压制估值,直到集采发生然后影响显现的时候才会估值回归。
其实公司还说过,近期水针不会集采,若采也是粉针,这里面的逻辑其实是水针的格局决定的,产品产能、差异化会造成集采水针有巨大难度,可广东联盟还是把水针加进去了,主要还是院内有水针的报量,集采是为省医保费用,怎么采是医保局定的,所以广东联盟水粉同价出来时,看似不可思议,细想其实是必然,现在如果长效有院内报销需求,也会列入集采行列,仍然会是与粉针同价,因为这是和集采的初衷相一致的。
金赛为什么之前主抓短水,放弃粉针,是粉针的弊端决定的,水针是升级品种,为高端自费用户量身打造的,其实金赛是想赚有钱人的钱,有钱人的消费国家会管吗?有人说妈妈想让每个孩子都吃上肉而不只是吃饱,这话是没错,但得看妈妈的经济能力,妈妈的钱只够孩子们吃饱,那一定是先保孩子们的温饱,而吃肉是消费升级到一定阶段后的产物。
集采不是我们独有,很多国家都有集采,其实是ZF这个大手进行调节的一种手段,省医保费用,保民生保基本,为什么大家不担心医美集采,难道妈妈不想让每个孩子都变美吗,因为这不是基本需求,妈妈要管的是每个孩子的刚性需求,而粉针能满足要求时,为什么会花高价去采水呢,也是同样逻辑。
集采手段其实与经济调节规则很像,经济长期看一定是存在周期的,有通货膨胀的消费高峰期,也有通货紧缩的消费低迷期,每一次周期都是一次财富重新分配,几十年一个大周期,财富分配的规则是财富的不断集中,少数人拥有大部分的财富,最后的结果是大部分人没有消费能力,经济衰退造成社会动荡,而GJ这个大手就会必然出手,给富人加税,给穷人提高抚恤金等形式,劫富济贫,维持社会稳定运行。
而集采就是劫药企济民生,当大众都用不起基本的刚需的药,同样可能会引起社会动荡,什么样的药企能不受影响呢?就是专门提供给高端用户的具有真正差异化产品的企业,生长激素产品越高端差异化就越大。
水针什么时候会集采呢,我想应该是大家都已把吃肉做为基本需求的时候,粉针彻底退出历史舞台的时候吧。