今天299.01买入一手比亚迪,用行动表明自己看好。 但考虑比亚迪确定性不如白酒与东财,因此本人还是以持有白酒与东财为主,比亚迪的仓位控制在15%以下。
2、电池装机量
比亚迪既有动力电池,又有储能电池。比亚迪今年加速明显,装机量月增速以45度角高速增长。但动力电池在总量上与宁德时代仍有很大差距,明年电池外供大众,有望宿小差距。
3、营收
比亚迪最近两年受益于新能车的放量,营收以超20%的速度高速增长,把长城汽车甩在了后面。
4、扣非净利润
比亚迪的扣非利润上窜下跳,仍处于研发大投入期,仍未释放出利润
5、ROE
比亚迪ROE非常低,仍处于研发大投入期,仍未释放出利润
6、毛利率
毛利率在15%至20%,偏低,只有把品牌力提升后,才能拉高毛利率。
7、应收账款
8、预收账款(合同负债)
比亚迪与长城的预收账款均处于增长态势,占比己接近10%
9、应付款
比亚迪与长城的应付账款今年增长明显,供应链中处于相对强势地位
10、市值(TTM)
比亚迪:8774.8 长城汽车:5241.1 宁德时代: 15000
比亚迪主要以下5块业务
整车:销量接近长城,估值5000
电池:装机量己超过宁德时代的1/3,随着电池外供,应能缩小差距,估值5000
半导体:即将在创业板上巿,估值500
电子代工:估值500
云轨:还处于投入价段,收入贡献小,估值0
这五块业务估值之和为11000亿,因此比亚迪与宁德时代相比,仍被低估。
8、结论:
1)明年扩大内需是主要策略,新能车有望继续高速增长,规模效应下,比亚迪有望在明年释放利润,是机会。但毕竟还没释放利润,亦是风险
3)新能车这两年涨幅巨大,也许有调整的需要,如遇大幅调整,则大概率是机会。
4)近期外资连续买入,看来外资亦是看好比亚迪的广阔前景
今天299.01买入一手比亚迪,用行动表明自己看好。 但考虑比亚迪确定性不如白酒与东财,因此本人还是以持有白酒与东财为主,比亚迪的仓位控制在15%以下。
怎么看近期波动300左右,这周要下探到280左右,是否因为散户过多
为什么现在没有利润,以后就能释放利润?
是的
上周外资净买入比亚迪12.43亿,位列周净流入榜第9位;而上周外资净卖出宁德时代15.79亿。是否车王要接过宁王的领涨旗帜?