关于鹏博士的几个关键问题
老白不赌21分钟前 不赌为赢，A股不值得。
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来自：北京
$*ST鹏博(SH600804)$
1，16亿违规担保诉讼的撤销
老羊在前天已经公布了原告撤诉的消息，昨天公告，两个案子，其中11亿借贷的案子已经收到了裁定书，准许邦诺撤诉，同时追加了几个被告。
另外一个5亿的案子，法院还没给裁定书，不过预计也就这几天，就会公告了。
撤诉的影响很明确
鹏博士不再是被告，16亿违规担保的问题就不存在了。
现有被告和追加的被告，都是鹏博士的控股股东和一致行动人。这些被告是没钱还的，因为这几位包括老羊合计27%的股份，都因为欠建行和农行的钱，被司法冻结了，其中鹏博实业所持3000万股已经被拍卖抵债了。
所以原告邦诺是拿不到钱的，只能获得鹏博士控股股东鹏欣运公司的全部股份处置权，包括其所持鹏博士10%的股权。后续拍卖，转让股份所得，按比例和其他债主分配吧。
有牧马老哥说原告邦诺就是老杨的公司，属于自己告自己，这个我没查到依据，如果确实如此，只能说666了。
2，鹏博士即将易主？
早在1月份，大股东鹏博实业的债权已经委托给信达去找接盘方了，至今没有消息。质押物很有意思，包括3886万鹏博士股票，以及鹏博士控股股东欠鹏博实业的5亿元。是不是很有意思？大股东欠三股东5亿。
不过这个是大股东之间的事，主要是这3886万鹏博士股票，是要换主人的。
注意到没，就目前控股股东和一致行动人持有的27%鹏博士股份，处于轮候冻结状态，债主都等着卖这些股份抵债呢。
加上老羊被禁入证券市场10年的处罚决定书很快落地，鹏博士易主只是早晚的问题。
谁能吃下这堆烂账，也许很快就会揭晓。
3，鹏博士还有价值吗？
从证监会立案调查的处罚告知书看，公司董事长和董事被重罚，但是没有勒令退市，算是给了鹏博士喘息的机会。让鹏博士有1年的时间，去找到投资人，解决债务，解决年报非标的问题，代价是公司实控人会变更。
那鹏博士还有收购或投资的价值吗？
经过多次转型，我们看下鹏博士的营收构成，主要收入来源是智慧云网业务，17亿营收，26.8%的毛利率，这个确实蛮赚钱的，很多人不明白是干啥的，其实说白了，就是二道贩子，鹏博士和阿里，腾讯，百度，华为这些云厂商签订了长期合作，出售对方的云服务给客户，获得提成。鹏博士原有的自营IDC机房模式，运营成本太高，属于重资产行业，很难赚钱，但是自己搭建融合云平台，去转卖其他云厂商的服务，不需要太多成本，只需要维持销售团队和客服团队即可。硬件采买维护，由云厂商自己来做。这个巨大转型，老羊做的没错。目前鹏博士自营的机房，都在陆续出售，轻资产重运营，是趋势。
第二个业务就是家庭宽带接入，是因为此前收购了长城宽带和电信通留下来的老业务，因为背负了大量债务和诉讼，老羊几年前已经将除北上广地区以外不赚钱的宽带业务，连带长城宽带100%股权，100万卖掉了。50%的毛利，归功于销售团队孜孜不倦的电话营销，电话营销的销售价格，远远高于网络和线下，这个大家自己需要避坑。
最后要说的就是算力业务，这个老羊布局时间不久，也就一年多，所以没啥收入，但是公司去年一年和各地地方政府签了很多共建协议，靠的不是钱，是博士的既往声誉，以及地方政府发展算力产业的需求。这些园区属于共建模式，说白了就是和政府一起招商引资，博士提供的主要还是技术和运营支持，至于设备采买和园区建设的资金，就看如何运作了，鹏博士目前肯定是贷不到款的。这种合作只要有一个地方落地，形成样板，其他地区的合作，也就能很顺利了。这些合作协议有一些价值，但短期起不到实质作用，更多是信心层面的。但算力产业是大势所趋，方向没有错。
个人认为目前鹏博士的价值主要是在技术运营团队和销售团队，各种电信运资质营牌照，以及这些年来积累的人脉，合作关系。具备一定的投资价值，引入国资或者新的产业投资人是有可能的。
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