在美国降息预期之下，全球资产迎来了大涨，其中尤以日美市场备受关注。截至2024年4月15日，日经225的YTD收益率以超过17%的涨幅位居全球之首。美股继续延续强势，标普500与纳指屡创新高。《雪球参考》5月刊为你带来日美市场的全面分析。
@雪球资管 基金经理陈岱深度剖析了日本市场跃居全球投资界宠儿的背后逻辑。文章指出，随着一系列经济政策调整和企业改革的推进 ，日本市场正在展现前所未有的潜力。他同时也强调：投资者应当关注日本股市的结构性变化，特别是在科技创新，企业治理，以及政府刺激措施加码等方面。文章指出，尽管机会显现 ，但细致的市场分域与精选个股仍是把握日本投资机会的关键。面对全球不确定性加剧的情况，日本市场在以增长的趋势来吸引资本的目光，成为投资新蓝海。
球友@Conan的投资笔记 分析了日本市场上的热门公司——任天堂的百年创新之路以及行业颠覆性冲击。尽管任天堂在百年期间多次更换其领导层，但却从未阻止它依旧走在行业的前沿，未见衰落。而从最初的纸牌制造商起步，任天堂一步步转型，经历13个时期到“Switch”,创造一系列革命性产品，彻底改变全球游戏市场。
@莽叔 深度解析了优衣库，这家快时尚巨头如何凭借精准的市场洞察和创新策略，演绎出一次次销售神话。文章描述了优衣库如何通过不断推出既符合大众审美又引领潮流的爆款的单品，这些单品不仅满足了消费者对品质的追求，也抓住了时代脉搏，回应了快速变化的生活方式需求。作者也进一步讨论了优衣库在供应链管理以及技术创新，可持续发展方面做出的努力，但他也表示：“ 纵观全球经济市场，没有成功的企业，只有时代的企业。”
球友@妙新银BoomBust周期 深度剖析了日本银行业在告别负利率政策后的新篇章。文章里指出，随着日本央行逐步调整货币政策，标志性的负利率时代落幕，为长期承压的银行业带来了曙光。在此背景下，多家日本银行展现出惊人的恢复力，ROE（净资产收益率）显著提升，逆袭市场预期。作者也详细阐述了这一转折点是如何激励银行优化信贷机构，提高资金运用效率，积极探索海外投资以及金融科技融合等新的增长点。同时，文章也客观的分析了银行所面临的挑战，包括低利率环境、人口老龄化等，强调银行需要持续创新转型来维持增长动力。
美国市场方面，《雪球参考》5月刊继续为大家解析AI对科技七巨头的影响。
@好生意瞌睡虫 深度剖析了微软的财务指标，详细介绍了微软的具体业务以及AI对各项业务利润的影响，他指出，微软的财务表现较为稳健，但因云业务的重资产的特性，需要进行固定资产的投资，需要考虑未来的折旧费用和重置成本问题。未来的业绩增长主要依靠云计算的继续渗透以及AI发展带来的应用端及计算端的市场。
@欧巴财务自由 从业务、财务以及估值对谷歌公司进行了全面解读。他指出，短期看，谷歌现有搜索、广告、云等业务均受益于AI的降本增效，从而获得持续增长；但长期看，谷歌最重要的业务搜索引擎将逐步被基于大模型的AI智能助理取代，谷歌能否从搜索广告模式顺利切换到AI模式，在AI时代再次成功转型，就要看谷歌能否在AI大模型的竞争中赢得胜利。
@夹头博士DrChuck 回顾了Meta这些年的起起落落，从隐私风波、元宇宙危机到拥抱AI，Meta不断试图寻求业务的新突破。他指出，Meta在人工智能领域深耕多年，尤其是计算机视觉领域，许多重要的模型都出自Meta旗下的FAIR研究院。Meta最大的贡献是Pytorch深度学习框架，凭借非常接近Python的易用性，超越谷歌先发的Tensorflow，成为人工智能领域最流行的研究框架。在历经风雨后，Meta终于有机会在AI时代占得先机。
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1、你是否持续看好日本市场？如果要投资于日本市场，你更看好哪类资产？
2、美国科技七巨头，你更看好哪一家公司，为什么？
3、你是否进行了海外资产配置，除了日美市场，还看好哪些海外市场的资产？
全部讨论
我很看好日本市场未来的投资机会。
日本己经实施了宽松的货币政策很多年，通过大规模购买国债，采取了一系列的经济刺激措施，包括减税，增加基础设施投资等，为经济提供支持，进一步推动了股市上涨。
日本持续推进结构性改革，包括改善营商环境，减少官僚主义，提高企业竞争力等，这些改革推动了经济增长和投资者信心，日本一些重要产业如汽车、电子、机械制造等具有全球竞争力，这些行业的企业盈利能力增长明显，带动了股市的上涨。
日本国内市场相对较大，经济相对稳定，日本的旅游业也在不断回暖，另外，国际资金的持续净流入，也是推动日股上涨的重要因素之一，相对宽松的货币政策，为日本企业发债回购与海外投资者融资买入提供了充足的资金。
美国科技七巨头通常指的是苹果、谷歌、微软、亚马逊、Facebook（现Meta）、Netflix和特斯拉。每家公司都在其领域内拥有强大的影响力和创新能力，它们在不同的市场和技术领域中都取得了显著的成就。
苹果：以其创新的产品设计、强大的生态系统和品牌忠诚度著称。谷歌（Alphabet）：在搜索引擎、广告技术、云计算和人工智能领域具有领导地位。微软：是操作系统、办公软件和云计算服务的领导者。亚马逊：在电子商务、云计算（AWS）、人工智能和物流领域具有强大影响力。Meta（Facebook）：在社交媒体、虚拟现实和数字广告领域占据重要地位。Netflix：是流媒体服务和内容制作的领导者。特斯拉：在电动汽车、可再生能源和自动驾驶技术方面具有创新和领导力。
选择看好哪家公司取决于个人对不同行业趋势和公司战略的看法。例如，如果看重生态系统和品牌力量，可能会更看好苹果；如果看重云计算和人工智能的未来，可能会更看好谷歌或微软；如果看重电子商务和物流的创新，亚马逊可能是一个好选择；如果看重社交媒体和虚拟现实，Meta可能是一个有吸引力的选项；如果看重内容制作和流媒体服务，Netflix可能是一个不错的选择；如果看重可持续能源和电动汽车的未来，特斯拉可能是一个值得关注的公司。@雪球
我认为这轮日本股市上涨的主导因素是市场情绪，企业运行状况，宏观经济和日元贬值等一系列因素的共同推动的。
因为日本实施了宽松的货币政策，包括零利率政策和量化宽松政策，日元持续贬值，使得海外资本投资日本股市成本变低，日本国内市场相对较大，经济相对稳定，吸引了大量外国投资者的资金流入。
日本一些重要产业如汽车、电子、机械制造等具有全球竞争力，这些行业的企业盈利能力增长明显，带动了股市的上涨。
巴菲特积极公开持股日本商社的新闻，对投资者热情和市场看多情绪造成了正向激励。@球友福利
4月份应雪球参考写《AI时代开启，谷歌能否续写辉煌》时，$谷歌C(GOOG)$ 市值不到2万亿，现在已经2.2万亿了，估计3万亿也不远了。
写了一篇上周谷歌i/o大会与OpenAI春季发布会的比较文章《OpenAI鸡贼截胡，谷歌疯狂复仇：本周两场重磅发布会简评》网页链接，感兴趣的可以看看哦
1，我看好日本市场具有长期投资机遇，因为日本经济正从疫情中逐渐恢复，且市场回升速度远超预期。具体板块，还是消费类板块。另外日本房屋租赁收益率也不错，也可以考虑投资。
2，美国市场我看好亚马逊，因为其受益于消费者和云计算业务的增长。
3，除日美市场，我还比较看好越南市场，准备配置一点越南指数ETF。@陈达美股投资 @陈营长极品投资
1，我看好日本市场，主要还是估值不高。抄巴菲特先生作业。买五大商社。 2, 美国七姐妹，还是更看好英伟达，就是冲劲儿太强，完全看不到上限。 3，我准备配置一点海外资产，正在等待时机。@影子焱 @陈达美股投资
1、你是否持续看好日本市场？如果要投资于日本市场，你更看好哪类资产？
不看好日本市场，涨了好几年了，这个位置不便宜，而且日元贬值，更不看好了。
2、美国科技七巨头，你更看好哪一家公司，为什么？
最看好英伟达，目前看，这个确定性最高，且最稀缺，业绩最好
3、你是否进行了海外资产配置，除了日美市场，还看好哪些海外市场的资产？
配置了，美股纳指
1、并不持续看好日本市场，日本经济结构有缺陷，在二战后就有，虽然经过半个多世纪的调整但是仍然存在问题。但是日本市场还是可以投资，要投资于日本市场，看好ETF产品，灵活流动性好