2024年市场会怎么走？面对市场波动、下跌，投资者应该何去何从？@睿郡资产 基金经理董承非和建平远航基金经理 @黄建平 分别做出了自己的判断。
在2024年睿郡资产年度思考中，董承非对火电、地产、市场风格进行了全面的回顾与展望。他指出，中国2023年的光伏装机量远超市场和睿郡的预期。如果2024年水电来水正常，水电、风光的新增发电能够满足2024年新增的电力需求。因此，他预测，2024年火电可能呈现略微负增长的态势。
面对投资者最关心的房地产问题，董承非用“最后的地产冲击波”表达了对房地产市场相对乐观的态度。他指出，地产销售大概率会在2024年见底企稳，但由于投资的滞后性，今年地产对上下游的拖累压力依然存在。
对于今年市场行情怎么看，董承非用美国70年代“漂亮50”和中国核心资产进行了对比，他表示：“把我们跟‘漂亮50’相比，无论是上半场、下半场还是后面来看，市场的风格都发生了非常大的切换。市场去追逐经济动能的新力量，而这些新力量以小盘为代表。同时对于大家关心的红利板块，董承非表示，对于低风险偏好的投资者来说，红利板块仍具有吸引力。
医药行业最近风波不断，在建平远航基金年度策略会上，@黄建平 对医药行业的投资组合及逻辑进行了详细的论述。黄建平区分了传统行业和医药行业在规模效应、产品类别、市场特点、可投标的和研发风险等方面的差异。他指出，构建医药投资组合具有四大特点：高概率、高性价比、均衡分布、相对分散。因此，“投资传统行业和医药行业的思路不能一样，在医药行业就买少数几个公司，风险可能就非常高。但是如果把投资按照上述的行业特点做一个高概率、高赔率的分散组合，作为整体就比较均衡。”
对于美股、港股生物医药投资的选择，黄建平重点强调了美联储降息的影响：“首先，美联储今年大概率会降息，生物医药的估值有望修复，预期美股生物医药将有不错的表现。其次，美债收益率逆转，全球生物医药投资已经开始活跃。再次，生物医药估值是五年来最便宜的时候，未来几年投资收益会比较乐观。”
你对2024年市场行情怎么看？你看好房地产的复苏和生物医药的估值修复吗？火电、消费、科技是否还有投资机会？大小盘风格轮动，你有什么不同的看法？欢迎评论区留言交流。