ETF发展史
1990年 加拿大多伦多证券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。
1993年 美国证券交易所推出了全球第一只跟S&P500指数的ETF——标准普尔存托凭证SPDR。
2004年 我国上交所推出国内第1只ETF—上证50ETF。
深交所发布ETF行业发展年度报(2021),随着境内ETF市场的不断完善和发展,2021年境内ETF产品规模达到1.4万亿元,较上一年增长30.55%,产品数量和规模均创近十年来新高。境内ETF市场呈现以下特点:(1)权益类ETF资产规模最大,占比为67.44%,其次为货币ETF,占比为20.97%。
来自ICI的数据显示(2022),截至6月底,美国ETF的总规模6.16万亿美元,较5月底的6.61万亿美元规模有所下降。分类来看,截至6月底,投资于美国股票的ETF总规模3.73万亿美元,投资于国际股票的ETF总规模1.06万亿美元,混合型ETF334亿美元,债券型ETF1.18万亿美元,商品型ETF 1575亿美元。
ETF在过去的十几年里发展迅速,尤其是在美国活跃度较高的金融市场,美国作为全球流动性最高的资本市场,有着发展ETF得天独厚的优势。从历史上的结构性行情来看,投资者基于政策导向或市场环境而对未来产生一致预期,催生热门行业投资,因而对应ETF规模不断增加。
ETF的特点
(ETF是场内基金,必须通过证券账户交易,价格实时波动)
1、交易门槛低,不需要开通创业板、科创板权限就可以交易创业板ETF和科创板ETF;(创业板资金10万、科创50万资金开通权限限制)投资机会多,相比与购买某只股票或者债券,ETF提供给投资者更多的选择,不同的投资组合,还有海外市场。
2、ETF投资已成为A股市场证券投资基金的主要品种之一,具有风险分散、成本低廉、交易透明等特点,还能够满足投资者的主题投资、短期交易需求,同时也能满足投资者长期配置的需求。且ETF还能够满足流动性需求。
3、如果投资者更看好产业或者这个行业在未来中长期发展的话,跟住主要趋势就可以了,所以费率更低的指数型产品更适合投资者。指数化投资本身就是一个优胜劣汰的过程,既可拿到整个行业龙头的收益,同时也可以参与这个行业未来一些发展的机会。成长性特别好的股票,市值、估值增长,在组合中的权重也会增长,利润不达预期的股票则会慢慢缩小权重,指数会动态调整,定期更新(纳入、剔除)使得指数更加紧跟市场的发展方向。