====================== 业绩驱动债 容大2023.7.4

半年报发布时间：每年7.1——8.30。上交所在8.30前披露即可。

深交所的创业板（300开头的），半年报在8.30前披露即可。

★★深交所的主板、中小板（00开头的），以下三种情况，需在7.15前业绩预告：①净利润为负；②净利润实现扭亏为盈；③实现盈利、且净利润同比升降50%以上。

【年报：业绩变动50%以上的上市公司，要在1.31前发布业绩预告】

股债联动-----现在可转债行情的主导因素，①正股搭上某个概念的顺风车突然/连续涨停，带动转债起飞。②正股业绩驱动，如大涨，带动正股起飞，像大金重工预告净利润增长45%-60%，正股直接涨停。★★埋伏中报正股大幅预增的小盘可转债。

思路：①选取一季度正股扣非净利润大涨，且可转债近期未大涨的债。若二季度如果业绩依旧好，转债肯定飞。若二季度业绩表现不佳，由于之前未大涨，也不会有大损失。即，如果正股中报业绩好，转债大赚；如果正股中报业绩不好，转债小亏。②选取的正股在一季报的扣非净利润表现都不错，大部分主营业务都有延续性，提高胜率。③排除一些高价债、高溢价率债和存续期较短的债。④未大涨的为第一梯队，近期小涨的为第二梯队，其他的为第三梯队。⑤规避有强赎风险的债。

注意：业绩预增不一定大涨，业绩预减也不一定大跌。

因为一季报中公司会公布自己的利润情况，中报和一季报的利润情况出入不会太大，资金会提前潜伏中报可能预增的股票，预期可能提前透支。

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跟定增方做朋友 容大2023.7.5

在今年2月20号，德尔定增的股票上市流通了，占总股本的10%，当时的增发价是16.1。定增方与一季报10大股东的情况对比，定增方在3.31号还没跑完。

而德尔在3.31号-6月30号之后的股价，最高也就18.4，定增方利润不足，不是出货的好时机。

经过今天这么一涨，德尔股价收盘于20.61，较定增价16.1大概有28%左右的盈利，要是再维持几天、像今年2.8号到2.16号那样，股价涨到22块上方，定增方的利润就很大了。股东高兴，定增方高兴，股民高兴，可转债投资者也高兴，四方共赢！

与定增方共进退，是不错的思路。

找几个之前定增的公司，基本情况是：民企，盘子不大，有题材，定增方目前的利润少，或者赔钱。

以奥飞数据为例，其主营业务是IDC，有算力等AI+的概念。转债现价131.9，溢价率33%，规模6.35亿。

奥飞数据-------增发价格是11.83，增发比例达总股本的13%，2023.10.20号解禁。目前股价10元附近，总市值不足100亿。奥飞在5月份进行了10股转2股派息0.25，即【（11.83-0.025）/1.2】，定增方目前持仓成本价格是9.8375，几乎没赚到钱。

甬金转债-------机构定增10.9号解禁，定增价在26.5，现股价24.26，不锈钢压延加工，转债价格115.03，规模10亿，溢价率66%，溢价率有些高了，目前不建议。

晶科转债-------机构定增8.23号解禁，定增价4.43，现股价4.9，绿电概念，转债价格122，规模23亿，溢价率31%，还行吧。

飞鹿转债-------机构定增5.4号解禁，定增价7.53，现股价8.69，机构大概15%的利润。飞鹿价格145，溢价率18，规模1.5亿，逢低可进。

★★目前定增价高于现在股价的公司，它们都是民企，市值都相对较小，一季度业绩也都不错。

它们分别是：江丰电子、可立克、京泉华、大金重工、华夏航空、奥翔药业、派克新材、奥飞数据、青鸟消防、九丰能源。

很多参与定增的机构，遇到行情不好的时候，被套个两三年很正常！

优先考虑这其中的转债！

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2023.7.5 KZZ市场很活跃，是小盘债乱飞的一天!

小盘债乱飞，德尔、华钰、华锋、永鼎等一系列小盘债在正股驱动下暴涨，次新债里的超达、智尚、新港等涨势也不错。

★★小盘债的炒作顺序，创业板优先，深主板（中小板）次之，沪主板最后。也就是优先考虑300开头的，其次是00开头的，最后是6开头的。

已经大涨过的：

永鼎（CPO）、斯莱（锂电池）

长信（智能穿戴）、今飞（一体化压铸）

锋龙（机器人）、华锋（汽车热管理）

佳力（数据中心）、万讯（工业母机）

华钰（金属）

蓄势待发的：
思特（算力、潜伏）、山石（数据安全、潜伏）

金轮（氢能源，在爆发的边缘）、润禾（有机硅）

迪贝（电气设备）、航新（军工）

丝路（虚拟数字人）、晶瑞（妖债，在爆发的边缘）

飞鹿（备胎妖）、翔鹭（小金属，防守）

永吉（包装印刷）、风语（虚拟数字人）

乐歌（备胎妖）、海波（一带一路）

汽模转2（汽车零部件）