我是美团尤其是大众点评的忠实用户，所以关于要不要卖出美团犹豫了很久，现在基本决定是要卖出，下面谈谈我的思考。
好友“刀刀”研究美团时间比较长，他称美团为“服务电商”，我觉得这个总结很到位。
我自己的总结是，美团是一家使线下交易线上化的服务电商平台，它的价值主要在于连接线上和线下，撮合线下商家和潜在顾客，护城河范围是单个城市。
美团的自由现金流比较少，不适用于自由现金流估值法，单从这点来说就不适合我，但是我仍然想尝试从风险投资的角度分析一下：
（1）看点
市场整体的增长潜力仍然很大。
在关键的到店业务方面，美团和抖音各有优势，会形成差异化竞争。
（2）担忧
零售客户没有黏性和忠诚度。
这点可以参考淘宝天猫、京东、拼多多等商品电商，虽然各家是差异化竞争，也是增量市场，但是这种竞争对业绩影响仍然很大。
因为大多数零售顾客是哪儿便宜就在哪儿买，比价是常规操作。我平时买东西比较多，就经常在三大电商平台、唯品会、微信团购群、当当、网易严选等进行比价。
美团主要以单个城市为护城河，护城河不够强大，容易逐个攻破。
思来想去，腾讯分的美团是打算要卖了。我有部分腾讯持仓在香港账户，目前港股没有别的标的想买，所以，美团卖掉以后，计划加仓到腾讯上。