下周的机会,仍然看好中特估板块的轮动,其中重点关注电力板块。
电力板块,其中的水电和火电,在今年一季报后,已经逐渐走出了趋势。水电的国投电力、川投能源等已经在创历史新高,而火电更是大面积个股走出了趋势主升,部分股已经接连创出近几年的新高。
下面复盘一下电力板块的主要逻辑。
1、目前公布的最新经济数据很差,但这是阶段性的,后面会有一些强力政策出台,包括降息等,对市场都是潜在的利好和刺激,在宏观的调控下,中国的经济一定会复苏,或许二季度就是最差的时候。随着经济的复苏,未来工业用电的需求也会逐步增长。
电力作为必选消费,随着高温夏天的到来,迎峰度夏,又是一次对电力系统的考验。另外,新能源汽车市占率的持续增长,政策加大对充电桩的建设,社会各种电气化的转变,用电量将会大增。
根据中电联的预测,今年的电力需求增长将达到6%,这比正常增长区间3-5%都要高。
2、 今年电力需求端的增长将会是超预期的,而成本端的下降也是显而易见的。煤炭已经过了前2年的高光时刻,北港5500卡动力煤已经从年初的1200元,跌到了1000元以内,预计将跌到800元左右。今年澳煤等进口动力煤放开,北港煤炭库存也到了历史的高位,未来煤炭的价格很难再回到高位。今年光伏硅料的价格也已经腰斩,组件从2元附近跌到了1.6元,风电由于大宗商品的下降,价格也被打了下来,绿电的装机成本得到了大幅优化。可以预见,绿电的转型将从今年起开始加速。
综合上面的逻辑,在需求增长的情况下,叠加成本进入下降通道,电力板块迎来了戴维斯双击,电力行业还是高股息行业,对于一些长线资金来说还是很有吸引力的。作为中特估板块的分支之一,有望在接下来轮动中强势崛起,成为中特估新的领军板块。
那现在电力还能买吗?我觉得持有的别轻易丢了筹码,预计的主升阶段可能也不大适合做T了,挑选几个持股待涨即可。
目前我主要持仓华能、皖能和大唐,建投能源等也在观察标的内,电力板块肯定会走出1-2只翻几倍的黑马。$华能国际(SH600011)$ $皖能电力(SZ000543)$ $建投能源(SZ000600)$