6月17日 市场小段子精选
1.吉大正元：巨大预期差，车路云一体化安全.
公司自主研发的V2X系列产品已在国内多个主机厂商、智能网联汽车示范区以及重点交通企业得到应用，并获得工信部评定的“车联网应用平台网络安全技术应用示范项目”。
2.某为系算力大跌怎么看：
1）市场传言，某为与服务器整机厂合作方式有变化，主要是集中在升腾服务器（部分说法仅某为AI训练服务器）。
2）目前没有某为官方信息。
3）我们的判断：某为过去几年的战略还是坚定发展合作伙伴模式（不是一家独大），从历次合作伙伴大会，HTC，HDC某为官方发言可以佐证。
4）极端假设：某为收回升腾服务器。影响最大的是超聚变（23年升腾服务器市占率约40%），其他供应商直接收入端影响有限，PE影响比较大。
3.关注新题材 苹果开始使用3D打印 最小盘3D打印 金橙子
4.恒铭达：H AI服务器钣金件→液冷→整机组装平台型企业，未来三年业绩有望超三倍增长（看25年21倍150亿市值，看2倍上涨空间）
5.近一周公募基金大幅加仓的行业有：电子 家电 公用事业 银行 通信
其中电子已经连续数周出现加仓
近一周公募基金大幅减仓的行业有：机械 煤炭 计算机 石油石化 轻工制造 非银行金融 钢铁
其中煤炭 计算机 钢铁已经连续数周出现减仓
6.下一个光模块来了！AI服务器核心部件一体成型电感全球缺货！
最新数据显示:全球预计今年将需求2000万台AI服务器，一台AI服务器需要60个一体成型电感，即今年的2000万台AI服务器需要配置12亿颗一体成型电感，一体成型电感市场规模预计超过1500亿人民币，正成长为下一个光模块。
科瑞思：公司的新产品研发中心划分为一体成型电感研发部、共模贴片电感研发部，主要负责一体成型电感和共模贴片电感等高端电感的研发，公司一体成型电感可应用于AI服务器。
ps（这个有打假，说市场规模夸大了十倍）
7.2H24 新款Apple Watch關注焦點:Series 10、鉑力特/3D列印/The focus ofthe 2H24 New Apple Watch: Series 10 and BLT/3D Printing
8.超声电子：Al手机主板传输速度决定了interposer价值量，上下两层主板由中间层interposer连接，载板价格制程，2025年价值量增加30%，超声电子主供 单机1.2 美金。
9.台积电专家反馈，苹果A18和A18 pro加单，iPhone16的量上修1200万部的备货到9500-9600万部，是苹果对于新机销售信心的一个正向反馈。其他端侧Ai的代工情况看，手机端，高通5G上修，4G下修，全年5%增长，MTK也是类似；PC端，全年1%增长，AiPC在24年来看当前预期没有拉动。因此，对于端侧Ai的观点，重点看手机侧，且苹果好于安卓，因为安卓需要操作系统厂商谷歌去牵头，不然难以像苹果一样，操作系统和应用层打通，且软硬结合，以及隐私合规性的问题也是苹果会做的更好，更利于消费者拥抱。
10.果链高潮，创世纪，果链2024年财报增速最高！
我们测算q2单季度13亿收入，同比增长40%，环比增长52%。1.3亿利润，同比增长44%，环比增长100%+。
全年55亿收入，5.5亿净利润，同比增速175%！
果链全面开始拔估值主升，公司市值仅为21年高点的4折，基本面已经反超21年高点显著低估
11.【ctdz】方正科技更新推荐：交换机pcb的老牌供应商
公司在前期破产重整的情况下，剥离了一些亏损业务，主营业务已经转变为PCB，整体财务情况不断改善。公司作为pcb老牌企业，客户资源扎实，具有menallox等海外核心客户的稳定供应。
随着交换机芯片的成熟、客户对通信带宽需求快速增长，市场对网络侧的订单和重视程度日渐提升。公司已经实现了400G产品的量产，并在800G产品上与一些客户合作，准备增加产量。我们看好其背后的巨大潜力。
12.涨价信息更新，从汽车产业链了解到，车用 IGBT 的部分产品7月份开始涨价，幅度大约10%
13.鹏鼎控股是苹果影子股，【超声电子】是鹏鼎影子股。鹏鼎因#2025 AI iPhone SLP主板使用RCC材料大幅升级（ASP向上30%），股价底部翻倍。【超声电子】做的interposer因搭配SLP使用也将受益，#AI下的主板间传输速率越快ASP越高，25年提升30%。（interposer用于2块SLP之间的高速连接，层数不高但制程精细，单价远超常规IC载板。）
14.东山精密补涨鹏鼎控股了，目前是PCB里面股指最低的公司。
15.金龙羽：IT之家 6 月 17 日消息，据英国金融时报报道，日本 TDK 宣布其在小型全固态电池所用材料方面取得突破，预计将显著提升从无线耳机到智能手表等设备的性能。该新材料的能量密度（即特定空间内可存储的能量）达到 1,000 Wh / L，是 TDK 目前量产电池的约 100 倍。
16.科特估带来科技线大主线，重视最新涨价的功率半导体，#扬杰科技，#新洁能
17.sls， 最近有传 中报业绩很好
18.消息称台积电计划涨价：3nm或涨超5％ 先进封装涨10％-20％。
19.涨价信息更新，产业链了解到，扬杰的部分产品6月份开始涨价，幅度大约10%，验证了我们此前的全产业链涨价的说法。
20.汉仪股份：拥有支持多线程合成数据数据，数据合成的效率极高
公司利用AI技术探索提升字体等内容素材的创造效率，在“合成数据”方面有自己的积累。在人工智能辅助字体设计上，我们的技术可以利用机器学习算法分析并学习数干款字体数据，从而帮助设计师快速生成新的设计作品，大幅提升生产效率和产品质量。在图像素材生成领域，公司积极探索以设计为主导的文图生成范式，致力于解决创意到可控优质素材的快速生成，从而缩短设计周期、降低成本
风险提示：部分研报出处不明，请审慎参考。