ETF都具有一二级市场套利的机制，万家上证380ETF也不例外。套利分瞬时套利、延时套利和事件套利三种，瞬时套利主要是利用一二级市场的价差进行操作，买低卖高，操作要求较高；延时套利是利用ETF独有的“T+0”机制，基于日内行情波段判断，低点二级市场买入ETF或者一揽子股票申购ETF，高点赎回一揽子股票卖出或者二级市场卖出ETF，获得日内的价差；事件套利是利用ETF申赎清单现金替代的机制，在看空或看多成份股的时候，通过申购或赎回ETF达到卖空看空股票或套出看多股票的套利目标。