$鱼跃医疗(SZ002223)$ 华泰证券：鱼跃医疗员工持股计划公布，再添增长动力，目标价46.57元

9月12日，鱼跃医疗发布23年员工持股计划(草案)，拟以不超过623.02万股用于员工持股计划(约占公司股本总额的0.62%)，本次员工持股计划参与对象为公司董事、监事、高管、中层管理人员及核心骨干员工，参与总人数不超过150人，员工认购价17.30元/股。此次员工持股计划的推出有助于提升团队的凝聚力、充分调动核心人员积极性，协同员工与公司的长期利益，利好公司长期发展。

本次持股计划业绩考核目标：以21-22年归母净利润均值为基数，23-25年归母净利润(剔除股份支付影响)增长率不低于30%/32%/52%，即23-25年同比增速不低于30%/1.5%/15%(23年仍有部分公共需求突增导致归母净利润增速较高)。员工持股计划明确业绩考核指标，彰显业绩高质量增长信心。

参考员工持股计划业绩目标，调整盈利预测，并调整鱼跃医疗目标价至46.57元(前值41.50元)，维持“买入”评级。