$荣昌生物-B(09995)$ 的RC48被$Seagen(SGEN)$ （西雅图基因）花了26亿美元买走了欧美曰发达国家权益。
Why?
先来看看全球最有效的三种尿路上皮癌治疗方案。
（一）西雅图基因被RC48吸引的关键在于，
RC48+特瑞普利单抗，一线治疗晚期尿路上皮癌ORR=100%。
RC48+特瑞普利单抗，≥1线治疗HER2+晚期尿路上皮癌ORR=100%。
不论是否HER2+，RC48+特瑞普利单抗≥1线治疗尿路上皮癌，ORR=94.1%。（RC48-C014研究）
（二）西雅图基因的自有产品治疗方案，
Padcev+默沙东K药，一线治疗晚期尿路上皮癌ORR=73.3%。2年OS率为56.3%。（EV103研究）
（三）$君实生物-U(SH688180)$ 特瑞普利单抗，≥2线治疗PD-L1+晚期尿路上皮癌，ORR=41.7%，2年OS率=50%。（POLARIS-03研究）
荣昌生物RC48 和 君实生物特瑞普利单抗联合用药疗效最优，那么，哪一家的疗效更优?
结论，
荣昌生物RC48，单药≥2线治疗HER2+尿路上皮癌，ORR更高，生存期OS一般。
君实生物特瑞普利单抗，单药≥2线治疗PD-L1+尿路上皮癌，生存期OS数据太漂亮。
美国🇺🇸FDA评判药物上市的主要依据是，生存期OS。
君实生物正在开展特瑞普利单抗+化疗，一线治疗PD-L1+尿路上皮癌，#国际多中心# 3期临床。
美国🇺🇸尿路上皮癌的市场前景。
2018年，美国约有8.2万人被诊断尿路上皮癌。
美国🇺🇸尿路上皮癌治疗费用方面，当前西雅图基因的Padcev用于治疗尿路上皮癌的年治疗费用约为16.5万美元。
#君实生物# 特瑞普利单抗一线治疗尿路上皮癌的渗透率是10%，预测销售额=16.5万美元*0.82万=13.53亿美元=86亿元RMB。