$信立泰(SZ002294)$ 近期股价强势，原因在于即使不考虑公司的创新药管线，公司的医疗器械远期（2023年以后）估值＞350亿市值。
远期估值具体解析如下：
（1）持有苏州桓晨100%股权，钴铬合金药物洗脱冠脉支架系统——Alpha Stent，为国内首个经1000例注册临床试验验证上市的支架产品，2015年获批上市，目前已完成全国大部分省市的招标准入工作，植入医院累计247家，2019年0.6亿营收。
可以对比一下 $赛诺医疗(SH688108)$ BuMA不锈钢冠脉支架， 植入医院累计1000+家，11%市场占有率，2019年4+亿元营收。当然，需要注意一下赛诺医疗是代理销售模式，而信立泰是直销。
由于冠脉支架即将纳入$ #全国冠脉支架带量采购# ，考虑信立泰光脚者因素，50亿市值。
（2）持有雅伦生物100%股权，雷帕霉素药物洗脱椎动脉支架系统——Maurora。这是全球唯一一款雷帕霉素载药椎动脉支架，同时经过颅内动脉（大脑中动脉和椎-基底动脉）和椎动脉（包括椎动脉开口）严谨临床验证，NMPA批准的适应症是——症状性椎动脉颅外段狭窄。
考虑到竞争对手只有微创医疗的apollo颅内动脉支架（裸支架），明年赛诺医疗脑血管支架即将上市。考虑整体竞争格局良好，30亿市值。
（3）重磅产品TAVR，100亿市值。
持有金仕生物10.81%股权。拥有TAVR的全国代理销售优先选择权。
2020年5月已经开展FIM，预计2023年上市。至于金仕生物的TAVR是不是第三代产品？需要考察输送系统是不是很小？
（4）重磅产品雷帕霉素药物洗脱球囊，100亿市值。
信立泰已经完成动物实验，筛选了CRO（不是信立泰自己做的临床），已经启动FIM，预计2023年上市。
很多朋友觉得乐普医疗紫杉醇药物洗脱球囊，与瑞士MA的雷帕霉素药物洗脱球囊区别不大。。。。。请再看看下文吧。
欧盟：预计今年获得冠脉疾病和外周血管2个适应症的CE认证。
美国：已经获得FDA突破性疗法认定，加速审批。
曰本：计划于今年启动临床试验。
（5）持有科奕顿73.97%股权。左心耳封堵器——LAMax，已经完成临床试验入组，预计今年Q4明年Q1提交注册申请，预计2021年上市，50亿市值。
国内第一家与波士顿科学的watchman开展头对头临床试验的左心耳封堵器。波士顿科学有与公司合作推广意愿，由波士顿科学提供对照样品。
信立泰这个产品或许具有国际水准。
（6）下肢动脉药物洗脱球囊——GStream。已经启动FIM（首次人体试验），预计2022年上市。20亿市值。