Cristiano Amon：
谢谢你，Mauricio，大家下午好。感谢大家今天加入我们。在第一财季，我们实现了99亿美元的非通用会计准则（non-GAAP）收入，以及每股收益2.75美元，超过了我们指导的最高端。我们的芯片组业务收入为84亿美元，反映了Android市场的健康需求和汽车领域持续的强劲势头。授权业务的收入为15亿美元。
我们对这些结果感到满意，现在我将分享一些业务方面的重要亮点。在手机领域，Snapdragon 8 Gen 3移动平台为高端智能手机设定了全新标准，并在本财年发布的所有主要Android设备中提供了前所未有的AI体验。
值得注意的是，Samsung Galaxy S24 Ultra最近全球发布，它采用了专为Galaxy设计的Snapdragon 8 Gen 3移动平台，此外还有GalaxS24和S24 Plus在多个地区推出。GalaxS24系列包括了如实时翻译、口译助手、聊天助手、夜景摄影等多种AI功能。这标志着AI将如何改变整体智能手机体验的开始，并凸显了Snapdragon平台的重大机遇。
我们还宣布，与Samsung就Snapdragon平台在2024年开始的旗舰Galaxy智能手机推出达成了多年协议的延长。这次协议的延长展示了Snapdragon 8的价值、我们的技术领导地位以及与Samsung长期战略合作伙伴关系的成功。本季度，我们还发布了Snapdragon 7 Gen 3移动平台，将领先的AI能力带到高端Android智能手机中，是体验和性能方面的行业领导者。
在我们的QTL业务中，我们很高兴分享我们最近续签了几个关键的许可协议。首先，苹果行使了其单方面选择权，将其全球专利许可协议延长两年，将现有协议延至2027年3月；其次，我们与两个重要的中国智能手机OEM续签了长期协议。此外，我们还在继续与其他关键许可方和OEM进行新协议的谈判或续约，其中一些当前的协议将在2025财年初到期。
汽车继续是我们增长和多元化战略的重要支柱。值得注意的是，2023年共有75个新车型推出，这些车型采用了我们的技术，凸显了高通在汽车领域的规模增长和设计胜利的执行。本月早些时候在CES上，我们宣布与博世合作，使用我们的Snapdragon Ride Flex SoC为他们的新型中央车辆电脑提供动力。作为提醒，Snapdragon Ride Flex使信息娱乐系统和ADAS功能融合在一个SoC上，使汽车制造商能够实现统一的中央计算和软件定义的车辆架构，跨越不同层级。
此外，我们还展示了由Snapdragon平台上本地运行的AI模型驱动的数字驾驶舱、连接服务和高级驾驶系统。这些新功能可以通过软件升级在许多现有设计上实现。这代表了高通及其合作伙伴的重大新机遇。
在PC领域，我们正朝着2024年中期推出Snapdragon X Elite迈进，并且自从去年10月平台宣布以来，我们的设计获胜势头持续增加。我们预计Snapdragon X Elite将在下一代Windows PC中设定行业基准，提供领先的AI和协助体验，以及卓越的性能和电池寿命。
我们最近通过宣布Snapdragon XR2+ Gen 2扩展了我们的混合现实解决方案。我们的新平台支持每只眼睛4.3K分辨率和90帧每秒，以及12个或更多并行摄像头，提供清晰的沉浸式混合现实和虚拟现实体验。我们很荣幸与Samsung和Google合作，利用Snapdragon XR2+ Gen 2，为Galaxy用户提供领先的XR体验。
在边缘网络领域，我们宣布了Snapdragon X35 5G Modern-RF系统，世界上首个商用发布的17代5G RedCap解决方案。Snapdragon X35为物联网设备带来了新类别的专用5G。预计搭载Snapdragon X35的设备将于2024年上半年推出。
我们继续认为，具有连接性、高性能计算和本地AI的工业边缘设备将成为我们最大的市场机会之一，这得益于数字化转型的长期趋势。因此，我们正在加速在解决方案、生态系统和广泛渠道赋能方面的投资，以定位自己的增长，同时我们在导航行业范围内的库存消化。
一个重点领域是利用我们的芯片组解决方案，帮助客户在企业中释放AI的潜力。例如，Zebra Technologies和Toshiba最近分别在零售自助结账时展示了企业工作流程和库存管理方面的本地AI功能。此外，Honeywell展示了一款搭载高通的用于仓库应用的边缘AI盒子。
随着我们完成超出了我们预期的2024财年第一季度，我对高通的发展轨迹和未来的机遇非常乐观。我们增长驱动因素的基本面保持不变，我们的多元化战略正在发挥作用，我们在移动、汽车、计算、XR、边缘网络、工业物联网等领域取得了显著进展。在即将到来的巴塞罗那世界移动通信大会上，我们将更新我们在调制解调器和连接领域的领导地位，以及我们在Snapdragon gen AI的整体规模。
现在我想把电话会议转交给Akash。
Akash Palkhiwala：
谢谢你，Cristiano，大家下午好。我将从我们的第一财季收益开始讲起。我们很高兴地宣布，非通用会计准则（non-GAAP）结果强劲，超出了指导的高端，收入为99亿美元，每股收益（EPS）为2.75美元。QTL的收入为15亿美元，息税前利润（EBT）利润率为74%，均处于指导的高端，反映了手机台数的略微增长。
QCT的收入为84亿美元，EBT利润率为31%，均超出了指导的高端，反映了手机和汽车收入的强劲。QCT EBT利润率体现了收入规模、更强的产品组合和运营纪律的好处。手机收入为67亿美元，主要由于我们的Snapdragon 8 Gen 3移动平台加速Android旗舰机型推出所带来的需求增加，超出了我们之前的预期。
值得注意的是，我们从中国OEM处获得的Android手机收入超出了我们预期的35%的环比增长。物联网（IoT）收入为11亿美元，反映了我们之前概述的行业广泛的挑战。我们实现了创纪录5.98亿美元的汽车收入，环比增长12%，反映了我们的Snapdragon数字底盘平台在新车发布中的内容增加。
非通用会计准则的运营费用环比下降5%，至21亿美元，包括加速实施我们之前为24财年上半年概述的成本行动的好处。最后，在本季度，我们向股东返还了17亿美元，包括7.84亿美元的股票回购和8.95亿美元的股息。
在转向第二财季指导之前，我将更新关于全球3G、4G、5G手机出货量的信息。我们估计，在23年相对于22年，全球手机数量会下降一个中位数的百分比，由于最近需求的稳定，这一估计比我们之前的预期有所改善。对于24年，我们估计全球手机出货量将在同比基础上持平或略有增长。这个估计包括了5G手机预计增长高个位数到低两位数的百分比。
转向第二财季的指导。我们预测收入为89亿到97亿美元，非通用会计准则每股收益为2.20到2.40美元。与第一财季相比，收入和非通用会计准则每股收益的季节性下降将由QTL和QCT的一个调制解调器手机客户驱动。在QTL，我们估计收入为12亿到14亿美元，EBT利润率为69%到73%。
在QCT，我们预计收入为76亿到82亿美元，EBT利润率为27%到29%。对于QCT手机收入，在第一财季表现强劲之后，我们预计Android收入将环比大致持平。从环比来看，我们预计QCT物联网收入将增长中到高个位数的百分比，QCT汽车收入将略有下降，与去年同期的趋势一致。最后，我们预计非通用会计准则的运营费用约为22亿美元。这反映了某些与员工相关的成本的典型日历年重置。
总结来说，我们很高兴在强有力的执行和财务表现下开始我们的财年。在QTL方面，正如Cristiano所概述的，我们很高兴延长了几个关键的许可协议。我们不预期这些延期会对QTL许可收入的运行速率产生任何重大变化。在QCT方面，我们的技术差异化将随着我们的本地gen AI领导地位的加强和我们定制的高通Orion CPU的引入而加速。我们还将通过扩展我们的技术组合，为汽车和物联网提供行业领先的产品，继续执行我们的多元化战略。
这就是我们准备的发言。回到你，Mauricio。
Mauricio Lopez-Hodoyan：
谢谢你，Akash。操作员，我们现在准备回答问题。
问答环节
操作员：
谢谢。[操作员指示] 第一个问题来自JPMorgan的Samik Chatterjee。请继续提问。
Samik Chatterjee：
嗨，感谢接受我的问题，并祝贺你们取得的成绩。或许我可以从AI开始，特别是Samsung S24的发布。现在你们在市场上发布设备、以及对这些设备的性能和消费者接受度方面有了一些增量经验。
所以我知道你们概述了3G、4G的采用情况，但是否有办法给我们一些关于这些AI设备或边缘AI在智能手机市场的采用情况的想法？相对于5G采用，这个曲线看起来会有多么相似或不同？从你们正在进行的项目中获得的任何洞察将对我们很有帮助。谢谢，我还有一个后续问题。
Cristiano Amon：
你好，Samik。感谢你的问题。我是Cristiano。看，现在还为时尚早，但我认为我们对我们在开始时看到的东西感到兴奋。这不仅局限于GalasxS24，它现在有许多使用gen AI在设备上运行的用例。我在我的准备发言中提到了一些，比如翻译，你在许多不同的应用中有一个更有效的助手。我们将看到生产力的增长。但我们还会看到我们的一些来自中国的其他客户推出许多型号。所以我认为我们现在有大量型号将被移植到我们的硬件中进行gen AI。
我认为我们开始看到新用例的开始。评论一直是积极的，我们对发布后的结果感到满意。我认为我们需要监控情况。但最终，至少，这将对混合有一个有利的影响，这是我们继续看到的趋势，即更多高端计算能力和高层市场是手机市场增长最快的细分市场。
Samik Chatterjee：
是的。明白了。作为后续问题，你们的Android OBX客户中的中国OEM在第一财季的表现超出了你们的预期——但当你们展望第二季度时，你们指导的是一个更平稳的轨迹？我知道行业也在关注这些客户的库存补充，以及一些动力。
所以考虑到你们对他们环比持平的指导，只是想知道你们能否给我们更新一下你们从这些客户那里看到的情况？以及华为在市场上重新出现是否开始对这些客户的交易量或市场份额产生影响？谢谢。
Akash Palkhiwala：
当然。Samik，我是Akash。正如我们之前所说，进入24财年，我们的看法是Android渠道库存已基本正常化。因此，当我们度过这一年时，我们通常会看到围绕手机发布的正常账单流动周期。所以这就是我们目前的观点。
在第一季度，我们看到了由于我们的新芯片Snapdragon 8 Gen 3加速Android旗舰机型推出而导致的更高需求。我们在所有主要Android OEM中都看到了非常强劲的需求。所以当然，我们对这种牵引力和势头感到高兴，并且这种势头也延续到了第二季度。这就是你在我们的结果和未来指导中看到的。
关于你对华为的评论，自华为5G发布以来，我们所看到的是中国的高端市场总可销售额（TAM）已扩大。因此，在该发布后，我们继续看到来自我们客户的强劲需求。
操作员：
我们的下一个问题来自Cowen的Matt Ramsay。请继续提问。
Matt Ramsay：
非常感谢，各位。我想我的第一个问题是给Cristiano的，我很高兴听到正式宣布与三星合作关系的延长。你在准备的发言中提到，我认为它是从2024年的设备开始的，但我假设它的持续时间比那更长。或许你可以给我们一些关于协议长度和你能分享的任何细节的背景。
你们显然有新的自定义CPU进入Snapdragon路线图以及一些扩展的MPU产品。所以我们看到当前三星旗舰机型中份额的分配，但我只是想更多地了解这对未来的意义。谢谢。
Cristiano Amon：
感谢你的问题，Matt。我们在这次财报电话会议上宣布的协议是多年协议。我们没有透露持续时间，但该协议有几年的期限。我认为你的观察是正确的。我认为它从2024年开始。我认为你可以把GalaxS24的发布看作是我们和三星之间协议的一个很好的代表。
但最重要的是你提到的事情。随着时间的推移，我们的路线图越来越强大，尤其是我们的自定义CPU进入移动领域，我们的目标是在移动CPU性能上拥有领导地位。我们的NPU也在继续扩展，就像我之前提到的，我们只是在gen AI转型的开始阶段。总的来说，我们对与三星的关系感到非常满意，这是与这个客户的非常长期的关系。
Matt Ramsay：
明白了，谢谢你的回答。我想我的后续问题是给Akash的，首先，Akash，祝贺你成为新的首席运营官。干得好。但我的问题是关于利润率的。我注意到，即使物联网业务大幅下降，本季度的毛利率也有所改善，QCT的运营利润率重新超过了30%。也许你可以讨论一下业务中利润率的一些变动部分，因为这比我预测的要好一些，我想了解一下哪些可能是可持续的，或者你们在毛利率和运营利润率方面采取了哪些行动。谢谢。
Akash Palkhiwala：
谢谢你，Matt，也谢谢你的祝福。我期待在这个新角色中与Cristiano和执行团队合作，实现我们的长期优先事项。当然，我将继续致力于我的首席财务官角色，与团队紧密合作，保持一致性和透明度，并期待在即将到来的活动中见到你们很多人。
在利润率方面，你在第一季度看到的实际上是我们的毛利率更强，因为产品组合更加丰富。我们有一系列更高端的旗舰机型推出，影响了我们的销量，并且我们从这种更丰富的产品组合中受益。如果你看我们第二季度的指导，我们基本上是按照第一季度的表现来指导的。显然，看到这一点很棒。
从运营利润率的角度来看，除了毛利率的强劲外，收入规模和我们在运营费用上采取的行动也带来了好处。因此，我们非常高兴能够在QCT实现31%的运营利润率，并且真正专注于实现我们向投资者概述的长期目标。
操作员：
我们的下一个问题来自Canaccord Genuity的Mike Walkley，请继续提问。
Mike Walkley：
谢谢接受我的问题，并祝贺延长一些许可协议。我想稍微深入了解一下物联网业务，三个细分市场，我假设消费者依然较弱。但你能否更新一下这三个细分市场的库存消耗趋势？同时在这个问题中，关于物联网的恢复，分享一下X Elite的推广情况，以及在未来一到两年内它可能对物联网的重要性？
Akash Palkhiwala：
或许我来回答第一部分，然后Cristiano可以谈谈X Elite的问题。从物联网入口角度来看，我们看到的是消费者方面的稳定。如你所知，我们是最早指出物联网弱点的公司之一，现在我们看到它在工业和边缘网络方面也是如此。与我们之前的评论一致，我们认为第一季度是我们物联网收入流的底部。我们指导第二季度增长中至高个位数。
财年下半年——当我们看到库存渠道正常化和终端市场从中受益时——我们对我们的产品组合能带来的东西感到兴奋，总体上为我们带来了很多机会。所以，在我的脑海中，虽然存在显著的不确定性，但我们持谨慎乐观态度，我认为我们有一个很棒的产品组合。
Cristiano Amon：
关于你关于X Elite和PC的问题。现在还为时过早。我们正在跟踪使用这款芯片的产品发布，与下一版Microsoft Windows同步，该版本拥有许多Windows AI功能。我们仍然保持与Windows相同的发布日期，即2024年中期，为返校季节做好准备，我们对此感到兴奋，因为自从我们在Tech Summit上宣布并展示产品性能和AI能力以来，设计吸引力持续增加。
自上个季度以来，我们增加了设计数量，并继续向发布迈进。我们喜欢现在每个人都在谈论PC上的本地AI。这就是我们使用X Elite开始这段旅程的地方。我认为这证明是我们在PC领域机会的顺风。
Mike Walkley：
太好了，谢谢。也许Cristiano，只是一个快速的后续问题。关于汽车业务，我们应该如何看待未来一到两年内该业务的增长？你谈到了很多设计赢得活动和数字底盘今年的增长，但随着ADAS纳入模型，这个业务可能会如何增长，朝向你们在2026年的目标迈进？
Cristiano Amon：
当然，感谢你的问题。让我稍微回顾一下，我们对汽车业务的表现非常满意，特别是当你看到整个市场时。现在你可以看到高通的记录性收入和非常强劲的同比增长。在刚刚结束的2023年，我们在75个车型上推出了我们的硅芯片，显著提高了硅含量，尤其是在那些沉浸式驾驶舱和在许多情况下用于安全处理的车型上。因此，我们对业务非常满意。
我认为回答你的问题是，我们正按计划实现我们在汽车投资者日上设定的目标，分别是2026年底40亿美元和本世纪末的90亿美元。我们正在按计划进行。下个季度，我们将给你们更新不断增长的设计赢得管道情况。
操作员：
我们的下一个问题来自Bernstein Research的Stacy Rasgon，请继续提问。
Stacy Rasgon：
嗨，各位。谢谢你们接受我的问题。鉴于你们的Android在12月表现非常强劲，但3月份持平，你们怎么看待6月的季节性趋势，考虑到所有这些趋势和变动因素？我知道通常3月份会有所下降，但我想知道在当前情况下你们对6月的季节性趋势有何看法。
Akash Palkhiwala：
Stacy，我是Akash。对于全年走势的评论，我们没有变化。继第二季度之后，我们预计第三季度将是最低的一个季度。这是一个我们没有任何重要旗舰机型发布的季度。因此，你会看到第三季度有所下降，然后第四季度回升。从第二季度到第三季度，我们预计趋势与过去两年一致。上半年显然受益于Android发布的加速，我们对此非常满意。我认为这为我们在内容增长、以及在整体手机市场的定位方面奠定了良好基础。
Stacy Rasgon：
明白了，谢谢。我的后续问题是关于华为——12月份华为是否仍完全不在模型中？3月份的指导中是否也不包括华为？
Akash Palkhiwala：
是的。Stacy，正如我们过去所说，我们确实有4G许可来向华为发货，因此我们一直根据客户需求继续发货。但正如你所知，他们已经推出了一款搭载自家芯片的5G设备，我认为这将是未来的重点。
操作员：
我们的下一个问题来自Wolfe Research的Chris Caso，请继续提问。
Chris Caso：
是的。谢谢。我想问一个关于QTL的问题，考虑到你们对全球手机市场的评论，看起来你们对5G市场今年更加乐观，QTL的收入一直在这个范围内，因为手机单元处于这个水平。考虑到你们对整体手机市场的预期，你们对QTL的前景有何看法？
Akash Palkhiwala：
是的。正如我们对我们的手机市场所概述的，当你看2024年的整体市场，我们预计它将持平或略有增长。但在此之内，5G显然是我们的目标市场，特别是对于芯片业务，我们预计它在同比基础上增长高个位数到低两位数。在QTL内部，我将坚持我们之前给出的指导。我们认为业务有一个与手机市场相一致的规模，两者将同步移动。
关于许可协议的延期，我想确保我在我的准备发言中已经说过了，但只是为了确认，作为延期的结果，我们不预期在QCT许可收入运行速率方面有任何重大变化。因此，它与程序一致。在QTL许可收入运行速率方面，它与程序一致。
Chris Caso：
好的，这很有帮助。作为后续问题，Cristiano，我想知道你们重新参与定制内核的决定，以及你们对Orion的期望是什么？我的意思是，听起来这是与三星协议续签背后的原因之一。市场上发生了什么变化，因为高通过去也做过定制内核？你们期望通过这种方式在市场份额和内容等方面获得什么？
Cristiano Amon：
谢谢你的问题，Chris。看，这与我们在收购Nuvia后概述的战略一致。过去，高通一直在设计自己的定制内核。我认为PC是第一个实例。实际上，如果你记得，过去，这是我们踏上这段旅程的关键动力，为Windows生态系统创造领先的SoC笔记本电脑。我们需要拥有性能领导地位，我们需要设计自己的CPU来交付X Elite所取得的成果。
现在我们将这一点扩展到整个路线图中。你的观察是正确的。当我们将其引入移动领域时，我们看到了合作伙伴的显著兴趣，因为它真正成为市场上所有内核的领导者，不仅是图形和AI，还包括CPU。我们不会止步于此，继智能手机之后，这将进入我们的汽车业务，我们对团队迄今为止的成就感到兴奋。Orion非常有望成为行业领先的CPU核心。
操作员：
我们的下一个问题来自UBS的Timothy Arcuri，请继续提问。
Timothy Arcuri：
非常感谢。你们能谈谈中国的补货情况吗？看起来中国的Android显然上升了很多，但被指导为持平。你们的同行对此有些谨慎。你们认为自己是在向消费需求发货吗？你们认为今年剩余时间会继续向消费需求发货吗？然后我还有另一个问题。
Akash Palkhiwala：
是的，Tim。与我之前在电话会议中所说的一致，我认为我们在进入财年时，Android的库存基本上已经正常化了。至少对我们来说，你在12月季度看到的在很大程度上是为期间发生的各种高端机型发布所准备的。因此，随着设备的发布，我们确实预计全年会有正常的账单流失周期，但这是我们未来操作的框架。
Timothy Arcuri：
明白了。然后，现在你们已经为这一旗舰客户延长了调制解调器的使用时间，人们可以设想一个场景，也许你们可以利用这一点来获取一些过去没有的新射频（RF）内容。这是一个可能的场景吗？我的意思是，看起来可能会增加10亿美元左右。我是说，你们在RFFE业务上以前每年的收入大约是40亿美元，然后停止告诉我们这个数字了。所以看起来这是你们可以利用调制解调器业务依赖的一个潜在机会？谢谢。
Akash Palkhiwala：
是的，Tim。我想说，这当然是我们将与客户讨论的话题。这是我们产品组合的一部分，如果他们感兴趣，我们会提供。
操作员：
我们的下一个问题来自Deutsche Bank的Ross Seymore，请继续提问。
Ross Seymore：
嗨，感谢回答我的几个问题，Akash，祝贺你成为首席运营官。我的第一个问题是关于运营费用（OpEx）方面的问题。你们在日历第四季度做得很好，你们也给出了第一或第二财季的指导，鉴于你们对加倍投资以实现公司多样化的评论，包括新核心等，我们应该如何看待今年剩余时间的运营费用？
Akash Palkhiwala：
是的，Ross。非常感谢。从运营费用的角度来看，我们的想法是，我们进行的任何招聘将非常有选择性，并专注于真正获取多样化所需的新技能。但除此之外，我们最近进行了一次减少。我们认为我们在很大程度上已经达到了规模，并致力于运营纪律。
Ross Seymore：
太好了。我想我的后续问题是，我注意到在10-Q报告中，你们有一个新的占10%以上的客户，我认为是占14%。我不期望你们说出那是谁。但这是否反映了你们所谈到的中国的强劲需求，并延续了良好的未来增长机会，还是这个客户在季度中的出现有任何一次性方面的因素？
Akash Palkhiwala：
我认为你在第一个理论中的表述是合理的思考方式。
操作员：
我们的下一个问题来自巴克莱的Tom O'Malley，请继续提问。
Tom O'Malley：
感谢接受我的问题。也向Akash表示祝贺。我想问一下关于Android的平均销售价格（ASP）。你们显然是在描述市场到3月份为止持平，6月份触底，然后从那里开始改善。但你们在财年初受益于一些良好的产品组合。你能谈谈你在下半年从产品组合角度的预期吗？你会看到与过去一年相同的ASP强劲表现吗？了解这一点将非常有帮助。谢谢。
Akash Palkhiwala：
是的。如果你考虑我们的OEM旗舰机型发布，很多发布是在节日时段之前，包括中国新年前后。所以你已经看到很多这样的发布。我们确实在一年中间有一些重要的发布，但显然，下一个大的发布将进入节日季节，从苹果开始，然后进入Android发布。这是典型的节奏。
现在，只为确认，我们谈论的是高端市场。当然，还有其他层级，包括高层市场，我们在那里也有非常显著的存在，这确实驱动了我们一年中的大部分发布以及我们的收入基础。
Tom O'Malley：
有帮助。关于汽车业务，你们显然在生态系统中看到了一些较弱的数据点。你能解释为什么你们的汽车业务可能不会受到ADAS领域最近特别疲软的影响吗？这些ADAS和获胜何时开始加入你们的故事？这更像是你们'25年或'26年的故事吗？你能谈谈管道以及你们看到这些更先进的获胜何时开始加入收入流吗？谢谢。
Cristiano Amon：
嗨，我是Cristiano。看，高通的汽车故事主要是由市场份额增长推动的，因为搭载我们芯片的车型开始转化为收入。你应该这样考虑，历史上，很多收入来自于远程通信，现在你看到最大的组成部分是很多汽车上的完全沉浸式数字驾驶舱。
我们已经从ADAS处理中获得了一些收入。例如，你会看到很多在中国的汽车，同时搭载我们的处理器用于ADAS和自动驾驶，你也会看到我们的一些美国客户使用我们的处理器。我认为随着我们朝向2026年的收入目标，你可能会看到所有这些元素的非常健康的组成部分。
Tom O'Malley：
谢谢。
操作员：
我们的最后一个问题来自美国银行的Tal Liani，请继续提问。
Tal Liani：
谢谢。我有两个关于你们之前回答或问题的后续问题。第一个是关于三星。一方面，有一个新合同。另一方面，三星在'24年相比'23年会更多地使用他们自己的产品。所以总的来说，你们预计三星在'24年相比'23年的收入是增加还是减少？你们对份额损失的预期是什么？你能为我们框定一下吗？
第二个问题是关于汽车业务。你们这个季度表现非凡，与其他汽车公司大不相同，大多数其他公司（电话中断）都有疲软。这种实力与什么有关？是在某些客户中的份额增长吗？是新产品还是你能对这种相对于其他公司的实力加以说明？谢谢。
Akash Palkhiwala：
是的，Tal。我是Akash。关于三星，这是关于高端市场的讨论，我假设。在GS23中，我们确实拥有全球份额。在刚刚发布的GS24中，与我们上个季度所说的一致，我们预计基于我们和[不可辨识]之间的型号分配，我们将拥有大多数份额。正如Cristiano在他的准备发言中指出的，我们与他们达成的协议给了我们预测未来高端市场中我们地位的确定性。
然后从内容角度来看，显然正在发生内容扩张。这实际上是当你看我们的高端市场路线图时，不仅仅是gen AI的加入和我们自定义CPU内核的加入，还有其他技术。随着消费者对更多功能的需求，我们看到我们的内容和ASP都持续增长。
转到你的第二个问题，关于汽车。你应该这样考虑我们的汽车业务，我们与新车型发布挂钩。显然，这个行业正在经历变革，汽车数字化，我们正好处于这种变革的交汇点。我们从汽车内部的更多信息娱乐内容和体验中受益。车辆中也会引入更多的ADAS内容。
实际上，我们从车辆中所有这些交叉点中受益，并且随着新车型的发布，我们正在增加内容。所以这可能是我们与一些同行所看到的情况和我们所看到的情况之间的脱节。退一步来看，显然，这是一个正在经历一些短期动态的行业，所以我们将密切关注。但当你退一步来看，我们的技术、我们的地位、我们的产品看起来非常好，我们对我们要去的地方感到兴奋。
操作员：
谢谢。这就结束了今天的问答环节。Amon先生，您在结束电话会议之前还有什么要补充的吗？
Cristiano Amon：
是的。最后，我只想提醒大家，正如我所说，我们对这个季度感到满意。我们看到'23年之后的Android市场正在稳定。那是一个调整的一年。我们喜欢gen AI转换用户体验的趋势，这可能会为移动领域创造机会。这对高通来说是一个重要时刻。我们的苹果和三星在芯片方面的收入都已经签订了合同。我们对此感到非常满意。
我们继续朝着QTL收入流的稳定性前进，与这些新协议一起。当你看增长机会时，我认为汽车业务的结果本身就能说明问题。我们现在在IoT领域，真正关注的是X Elite在PC上的推出。我们宣布了XR的新产品。如果你相信，那个市场终将达到非常大的规模，我们与Meta以及三星和谷歌的合作，使我们处于良好的定位。随着IoT，尤其是工业领域经历调整，我们期望它恢复增长。
所以我们专注于我们能控制的事情，忙于公司的增长和多样化工作。我想对帮助我们实现这个季度成果的所有合作伙伴和员工表示衷心感谢。非常感谢大家，下个季度再见。