| 发布于: | 雪球 | 转发：0 | 回复：79 | 喜欢：15 |
看了 散户乙的核心就是通过分红10年股息回本。考虑到我的资金对于安全度的要求，我没有选择中国神华，而是选择江苏银行，因为江苏银行在疫情期间利润增长是所有银行里面最高，2021年利润增长为30.72% ，2022年利润增长为28.7% 预计2023年仍然保持25%以上的利润增长，2024年保守估计在15% 往后年份保守估计在10%。得出了3年持有和5年持有的回报率仅供参考。
三年保守回报率是 83% 5年保守回报率是 156%。
你们觉得这个回报率能够接受吗？对我来说 这个比茅台稳，我也知道买茅台3年估计也有30%回报，但是这个3年内不比茅台差。银行PE目前市场最低，分红率还有增长空间，业绩增长也不错。
同样是这几年业绩高增长，杭州银行的EPS几乎没被摊薄，这就是杭州银行跟江苏银行最大的不同。再一个，杭州银行的储备要大大高于江苏银行，甚至可以说是42家银行里面最高的，这也是一个很大的不同。分红率比江苏银行低，这是一个不同，但是是中性的，很难说谁好谁不好。资产质量，杭州银行也大幅好于江苏银行。
你这想法过于悲观！只考虑了江苏银行的增长！但假定大盘不动！银行板块估值不提升！江苏银行的增长是确定的，大盘原地不动是不可能的！银行板块，估值提升也是势在必行！$江苏银行(SH600919)$
稍显乐观，先看看江苏银行过去几年的高增长，靠的是什么？配股转债等融资，维持核充不变。所以，你看它的EPS，几乎没涨过。现在，你再看看它的核充，如果不依赖融资能够支撑多久？能够达到多高的增长？本来，可转债强赎后，股价一度下跌到6块多，那时候可以建仓，毕竟后续几年可以不再融资摊薄EPS了。可惜股价马上上涨到8块，已经没有那么香了。当前价格，只能说还可以。