| 发布于: | 雪球 | 回复：129 | 喜欢：7 |
所引的这么悲观分析，一看一种财务人员不看发现只看历史还不太仔细的算法。奇妙之处是2022新冠不会神奇消失，而且新冠疫苗必然出口，形成利润大概率在21年末22年初的点上，巧一巧就是22年一开始立刻看见金光闪闪的以亿剂计的新冠销售。至于说到什么产业链供给一类的忧虑，也不看看专班统筹下那国药和科兴是怎样的打成30亿剂/50亿剂的产能的，那个未雨绸缪的能力。
$沃森生物(SZ300142)$ 这个算的属于过于悲观，确实平均净利率只是在20%左右，但是13价开始放量的2020期Q3Q4的净利率在30%-40%，随着后续的铺开，边际成本大概率不会提高太多，毕竟竞争对手只有辉瑞且因为佐剂问题可能会停止批签发，净利率有望继续提高。考虑到股权激励的兑现问题，今年的净利润怎么也不会搞得低于12亿，也就是最差最差现在也就是100PE；
但是还有13价出口预期，新冠三条路线的预期，2价HPV上市，9价HPV临床的预期，还有港股IPO的预期，这么多可以看到，但是暂时无法估值的利好，100PE我觉得不算离谱。现在价格合理，不算低估也不算高估。
炒股要会做算术题，但是也要搞清楚算术题的各个数据合不合理。
也劝沃粉们多思考，多计算，不要全凭脑子一热就开喷。骂人只能证明自己没有底气。