国家能源局综合司副司长、新闻发言人张星4月30日表示，今年以来，电力消费延续快速增长态势，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦（去年夏季全国最高用电负荷约为13.4亿千瓦），电力保供面临着一定压力；局部地区高峰时段可能存在电力供应紧张的情况，主要是内蒙古以及华东、华中、西南、南方区域的部分省份，如出现极端、灾害性天气，电力供应紧张的情况可能进一步加剧。
虚拟电厂通过削峰填谷，是平衡电力供需的重要手段之一，部分地区经过过去一两年的集中布局，今年夏季期间虚拟电厂的作用及影响有望进一步体现，我们预计相关热度有望持续提升，并有望与电力等相关板块形成共振。
国网换帅，我们预计智能化招标有望加速。3月27日，国家电网总经理张智刚升任董事长、党组书记，此番没有从外界空降董事长，由总经理张智刚接任董事长，有利于业务一致性的延续。张智刚历任华北电管局调度员、生产技术部处长、张家口供电局局长、华北电力调度局副局长、局长、华北电力集团副总工兼调度局局长、国家电力调度通信中心副主任、主任，国家电网有限公司总经理助理等职位，此前在相关调研中强调，要加快技术创新，强化市场建设，以数智化坚强电网推动构建新型电力系统。我们预计人事任免尘埃落定后，国网各项招标有望恢复高景气节奏，数字化、智能化投资有望提速。
消纳承压+分布式超预期发展，配网有望持续高景气。经历2023年风光装机爆发式高增，消纳问题愈发突出。今年1-3月风电消纳率96.1%，同比下降0.7pct，光伏消纳率96.0%，同比下降2.0pct，多个省份消纳率已降至95%以下。2023年分布式光伏新增装机达到96.29GW，同比+88.4%，2024Q1分布式新增装机23.81GW，同比+31%。大量分布式集中接入电网会对电网安全造成冲击，并进一步加剧消纳问题。4月29日，能源法（草案）发布，强调完善可再生能源电力消纳保障机制。我们认为，消纳瓶颈下，一方面新能源功率预测的重要性凸显，另一方面配网的升级改造更加迫在眉睫。
受互联网电视业务影响，朗新集团整体营业收入增速不及预期。2023年，公司能源数字化业务营收23.2亿元（同比+7.5%），能源互联网业务营收15.3亿元（同比+39.0%），互联网电视业务营收8.7亿元（同比-32.3%）。公司整体营收增速不及预期，主要系互联网电视的智能终端业务的客户需求减弱，而导致互联网电视业务营收明显下滑。毛利率比去年同期增长1.53pct，主要系精简盈利能力较低的非电网业务所致。
能源数字化电网业务发展趋势良好，精简非电网业务，数字化业务有望高质量发展。2023年能源数字化营收23.2亿元（同比+7.5%），毛利率40.3%（同比+2.3pct）。随着能源行业数字化转型持续深入，新型电力系统建设和电力市场化改革推动电网在用电领域的数字化投入持续增加，公司营销2.0系统推广向更多省份，市场地位进一步巩固并加强。同时，公司收缩非电网部分业务，业务结构优化，毛利率迎来修复。
虚拟电厂业务取得高速发展，能源互联网已成为公司成长的主要引擎。2023年能源互联网业务营收15.3亿元（同比+39.0%），毛利率39.7%（同比-9.2pct）。公司虚拟电厂业务取得高速发展，光伏云平台新接入分布式光伏电站约14万座、容量约4GW，已在25个省份获得售电牌照，并在江苏、四川、广东、深圳等省市获得需求响应或虚拟电厂资质。新电途聚合充电平台业务保持高速发展，平台注册用户数超1,100万，年聚合充电量达40亿度，同比实现翻倍增长，市占率进一步提高，新电途经营亏损对上市公司净利润的影响约9,000万元。