知非巴蠡 的讨论

这个没意义，除了国债，其它评级，不评级爆起来是一样的。

中期业绩说明会上说过未评级的债券债权主体都是直辖市以上政府，但金额是2550亿，这部分不用太担心。其它的还有评级的1000多亿？

渝农商行最不担心的就是房地产业：1、零售方面的个人房贷都是按揭贷款，不良率很低的，虽然中报显示零售贷款不良攀升了，但影响不大。2、公司贷款的房地产占比很低，影响有限。
渝农商行唯一要担心的是手中4000亿的债券，不知有多少地方ZF债与城投债，这个要爆起来才是大雷。
$渝农商行(SH601077)$

还有，我赞同巴菲特的看法：银行不做蠢事（盲目放贷），就是一个好生意。重庆的哥们义气重，不知对房贷质量影响几何？

谢谢老师。我目前没有持股，感觉一旦不良出清，一切指标都会变好。目前具有估值优势，有吸引力，在关注。

从历史数据来看，渝农商行算不上是一家优秀的银行，顶多就是一家低估值的普通银行，它的优点是稳打稳扎，没有好高骛远，做了自己能力范围内的事情。那么优点既是缺点：营收模式单一（利息收入占比高），看天吃饭。但在刘退下，谢上位后也看到了一些积极的信号：比如增加交易性金融资产的比例，零售立行等等的动作。我现在看重的是渝农商行的安全性与低估值：10%的ROE，股息再投的收益能稳定在15%。$渝农商行(SH601077)$