南方财经全媒体记者 吴霜，实习生杜媛浩 上海报道
进入8月，不少美股上市的互联网金融公司披露了2022年年中报。记者梳理发现，目前公布二季报的公司中贷款规模以增为主，营收增长的公司也过半，但净利润普遍下降。
可以看出，对于以助贷业务为主的中概股上市借贷机构来说，规模增长已不是难事，但是如何将规模转化为营收，再进一步转化为净利润成为了行业如今必须面对的考题。
营收上涨，净利润下滑
信也科技二季度贷款规模同比上涨43.9%达到了56.4亿元，营收同比上涨11.8%达到了26.67亿元，但净利润却下滑5.7%，为5.852亿元。
与之类似的还有360数科规模、营收均上涨，净利润却大幅下跌。
信也科技表示，营收上涨主要原因是虽然服务费率有所降低，但由于助贷业务规模的上升，助贷服务费仍保持了稳定增长，从2021年6月底的9.52亿元增加10.5%到10.52亿元。另一方面，助贷后服务费也由于未偿清贷款额的增长和延期交易费而有所增长。
360数科二季报显示，助贷服务费收入有所下降，主要因为助贷规模的下降和利率的下降。另一方面，融资和获客成本均上升，融资成本由去年同期的8320万上升至1.24亿元，主要是因为ABS和信托融资的上升。
乐信今年二季度成本端，销售成本和融资成本也均上涨，涨幅分别为29.1%、3.5%。
业绩走势对比明显，二季度不良飙升
简普科技是六家互金中唯一二季度净利润为负的公司，但较去年有所减少。
拆分来看，简普科技今年二季度助贷业务的营收增幅其实相对较高，为2.05亿元，同比增长37.8%，其中以信用卡助贷为主，贡献营收1.38亿元。但其他在营收占比较小的业务，如大数据和服务则大幅下滑37.0%。
在成本端，除获客成本大幅上涨41.4%至1.92亿元外，运营、销售、研发等支出均下降，降幅分别为21.5%、11.7%、11.5%。
简普科技也同时披露了其2022年上半年的业绩。财报显示，简普科技上半年营业收入上涨37.6%至4.73亿元，净亏损0.89亿元，亏损较去年小幅收窄。
乐信二季度规模、营收、净利润都在下滑。除了场景消费服务有所上升外，运营收入、平台技术服务和平台服务下滑都在30%左右。
嘉银金科二季度表现亮眼，规模、营收、净利润均翻倍：贷款规模为13.5亿元，上涨138.4%；营业收入为3.445亿元，上涨130.3%；净利润为2.538亿元，上涨100.2%。每笔贷款金额的平均值近1万元，较去年同期增长49.4%至8939元。
记者注意到，嘉银金科的助贷业务收入上涨了63.7% 为7.42亿元，二季报显示，这主要与公司的机构融资伙伴带来的贷款规模上升有关。
二季度的经济形势在贷款不良率方面有所体现。二季度，互联网金融公司的不良率整体大幅上升，360数科和乐信的不良率超2%，分别达到了2.62%和2.63%，其中360数科的不良率上涨了1.43个百分点。部分原因是两家机构的贷款规模较大，360数科的贷款规模为1504.9亿元，目前最多；乐信的规模紧随其后，为866亿元。
上表中互联网金融公司不良率的统计口径均为90天以上的逾期率。虽然嘉银金科在91-180天的口径下逾期率为1.00%，较去年同期下降0.21%。但是，更长时间的逾期率就不这么乐观了。二季度数据显示，嘉银金科180天以上的逾期率为2.61%，也处于较高水平。
盈利空间收窄，拉新“吃老本”
贷款利率的下行一方面与基础利率的下滑有关。去年12月以来，贷款市场报价利率（LPR）一路下滑。2021年12月20日，1年期LPR为3.8%，时隔20个月下调5个基点；5年期以上LPR为4.65%，未作调整；今年1月20日，1年期和5年期以上LPR分别下调10个和5个基点，分别为3.7%、4.6%；5月20日又将5年期以上LPR降低15个基点，为4.45%。
另一方面是出于监管的要求。去年8月，监管部门要求消费金融将个人贷款利率全面控制在24%以内。今年以来，无论是持牌消费金融机构还是互联网贷款机构都对其利率进行了下调。
这在多家互金公司的二季报中都有所反映。
小赢科技在二季报中表示，营收的降低主要与借款者的借款成本，也就是贷款利率的降低有关。其中助贷服务费大幅降低，由去年的6.95亿元降至4.72亿元，同比减少32.1%；但贷后服务费却由于前几季度的累计效应而小幅增加了13.2%。
信也科技在二季报中反映，由于利率的降低，净利息收入有所减少，下降8.3%。360数科指出，助贷服务费下降主要是由于助贷规模的下降和利率的下降。乐信二季度的助贷和服务费收入大幅下滑58.1%至6.67亿元，部分由于APR利率的下滑。
用户量下滑，拉新难度大是今年互金行业面临的共同问题。乐信在二季报中指出，该季度的活跃用户同比下降了27.6%到610万人，其中新的活跃用户量同比减少了50.2%，只有90万人。
信也科技则直接减少了拉新投入，在二季报中直言，受今年疫情反复影响，公司对获取新客户的投入减少。
在此情况下，“吃老本”就成为了今年互金行业不得不做出的选择，不少互金公司在二季报中提到了客户的复购率。360数科在二季报中表示，重复借款者数量为2560万，而其全部申请并使用过借款产品的客户数为4130万，复购率为61.99%。嘉银金科的复购率更高，为67.8%。