你是找罪受啊,花了这么多精力研究如何在股市不亏钱。最后5%真不划算。还不如定存银行3年。这样更稳。股票投的是未来,你买的是过去
十二月股票仓位:84.96%,债券仓位:0.52%,基金仓位:14.24%,其他:0.29%;
十二月份收益率:-1.22%,沪深300收益率:-1.86%,跑赢:0.64%;
最赚钱股票:$陕西煤业(SH601225)$ , 亏损最多的股票:$百亚股份(SZ003006)$
2023年账户收益率:5.59%,沪深300收益率:-11.38%,跑赢:16.97%;
2023年我的投资收获:
1、建立了分散组合投资的基本资产架构;
2、完善了简单、稳定、容错的投资系统;
3、掌握了计算投资收益来源于运气还是能力的方法。
运气还是能力,这个问题困扰我很久,一直无法辨别自己投资的收益是来自于运气还是来自于能力。我们知道,运气是短暂的,而能力才是长期复利的基础。因此,我曾经问过雪球上的几个大神和大V,但没有人说出具体的方法,基本都是顾左右而言他,用超额收益、绝对收益来搪塞,或者用阿尔法收益和贝塔收益来显示高深,在我看来,无外乎两种可能,一种是自己都没有完全弄懂的本本主义;还有一种是敝帚自珍,藏着掖着不愿意让别人知道。一直到有一次我在做持仓回测时突然灵光一闪,找到了辨别运气和能力的计算方法了,当然,这个方法只适用于长线投资。比如,我是个长线投资者,平均持仓2年以上,下表是我目前的持仓:
说明:期初价格:持仓股票超过一年用前一年最后一个交易日的收盘价(表格内就是2022年的收盘价),如果不到一年的就采用买入时的成本价格(分批买入的按平均成本价),并且可以忽略调仓换股时卖出股票的价格和收益。
从上面表格我们可以看到,我2023年的平均(贝塔)收益率是 -0.88%,同期$上证指数(SH000001)$ 收益率是 -3.70%,沪深300指数收益率是 -11.38%,我的平均收益超过了上证和300指数,是我通过被动的持有而获得的收益,那是运气使然,是我选择的股票和组合正好比指数标尺波动率小,所以回撤就小,持仓平均收益率就高了。
再看,2023年我的实际收益率是5.59%,减去平均收益率-0.88%,我的阿尔法收益率是6.47%,这个收益是我主动地通过某些方法来获得的,它来自于两个方面,1、红利再投资、2、组合再平衡。
通过以上的计算,我们可以确认,持仓的平均收益率就是运气赚的钱,不管你是高于标尺的所谓超额收益,还是低于标尺的负收益。而用我的实际收益率减去平均收益率,它们的差就是我凭能力获得的收益率。
2024年需提升的方面:
1、不预测市场;
2、不纠结于市场的波动;
3、勇于在高位退出,敢于在低位时进场;
4、清楚地知道自己对在哪儿、错在哪儿;
5、甘于平庸。
最后,祝朋友们元旦快乐!
来年一定会是个好年,所想所愿都可以实现;
希望今夜的风再大一点,吹走今年的所有遗憾。
2023我的实盘:
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你是找罪受啊,花了这么多精力研究如何在股市不亏钱。最后5%真不划算。还不如定存银行3年。这样更稳。股票投的是未来,你买的是过去