$上海谊众-U(SH688091)$ 一家十分优秀的制药企业，公司生产的紫晟牌紫杉醇胶束为国际首发的剂型改良药，用于治疗晚期非小细胞肺癌Nsclc。根据谊众招股书介绍2020年紫杉醇国内市场规模为25亿，白蛋白紫杉醇市场份额为44.8%，约11.2亿。公司产品可替代白蛋白之外药品份额为14亿。
由于公司产品未纳入医保，需患者自行去药店购买，乐观预期能替代33％市场份额也只有4一5亿水平，加上海外市场5亿，单品做到10亿就非常不易了，净利润可到6亿元。
贝达药业（300558）是小分子靶向药，市场前景更为乐观，21年营收达22亿，市值仅180亿。
短期内谊众只有1个品种，虽营收增速较快，但市场规模有限，能给多高估值值得思考。给22一25年营收2.6亿、4亿、6亿、8亿，25年估值200亿，现价还有一定吸引力。